חברה בשם TradFi מתכוננת להעביר עד 650 מיליון דולר באשראי למימון ציוד לבלוקצ'יין. המהלך מכוון לשוק מימון הציוד האמריקאי ששוויו טריליון דולר, שוק שעדיין תקוע בערימות של ניירת ותהליכי סילוק איטיים.
למה מימון ציוד בשל לשינוי
מימון ציוד כולל הלוואות וחכירות לדברים כמו מכונות בנייה, מכשור רפואי וכלי מפעל. בארה"ב בלבד, המגזר מטפל ביותר מטריליון דולר בנכסים מדי שנה. אבל חלק ניכר מהעסק הזה מתנהל על חוזי נייר, מסמכים שנשלחים בפקס ואימותים ידניים. זה הופך אותו לאיטי ויקר.
TradFi רואה הזדמנות לדיגיטציה של הסכמי האשראי האלה באמצעות טכנולוגיית בלוקצ'יין. על ידי הצבת ההלוואות בפנקס מבוזר, החברה שואפת להפחית חיכוכים, לזרז מימון ולתת למשקיעים תמונה ברורה יותר של הנכסים הבסיסיים.
איך נראה אשראי על השרשרת
במונחים מעשיים, "על השרשרת" פירושו כאן שכל אשראי למימון ציוד יעבור טוקניזציה – יוצג כנכס דיגיטלי על בלוקצ'יין. משקיעים יוכלו אז לקנות ולמכור את הטוקנים האלה, ובעצם לסחור בנתחים ממאגר ההלוואות. הסכום של 650 מיליון דולר מייצג את הערך הכולל של האשראי ש-TradFi מתכננת להעביר, אם כי לוח הזמנים המדויק לא נחשף.
החברה לא ציינה באיזו פלטפורמת בלוקצ'יין תשתמש, וגם לא פירטה סוגי ציוד או מלווים ספציפיים המעורבים. מה שברור הוא השאיפה: להוכיח שתעשייה מיושנת ומבוססת נייר יכולה לעשות את הקפיצה לשווקים דיגיטליים.
יעד של טריליון דולר עם חתכי נייר
מגזר מימון הציוד האמריקאי הוא עצום. לפי נתוני התעשייה, הוא כולל הכל מטרקטורים חקלאיים ועד מכונות MRI. אבל התשתית שלו לא עמדה בקצב של העולם הדיגיטלי. תיעוד הלוואות דורש לעתים קרובות חתימות פיזיות, ומסחר משני מוגבל כי קשה לאמת את איכות החוזים הבסיסיים.
הגישה של TradFi באמצעות בלוקצ'יין יכולה לשנות זאת. טוקניזציה מאפשרת למשקיעים לראות את התנאים והביצועים של כל הלוואה בזמן אמת. היא גם פותחת את הדלת לתשלומים אוטומטיים וחוזים חכמים שיכולים לטפל בבטוחות או במחדלים ללא התערבות אנושית.
כמובן, לרגולטורים יהיה מה לומר. אשראי בטוקניזציה נופל לאזור אפור – הוא נראה כמו נייר ערך במובנים מסוימים, אבל לא תמיד מתייחסים אליו ככזה. האופן שבו TradFi תנווט בסוגיה זו עשוי לעצב את המהירות שבה המגזר יעבור לשרשרת.
מה הלאה לפרויקט
החברה לא הכריזה על תאריך השקה. היא עדיין עובדת על המסגרת הטכנית והמשפטית. משקיפים בתעשייה יבחנו האם TradFi אכן תוכל לעמוד ביעד של 650 מיליון דולר – והאם שחקנים אחרים ילכו בעקבותיה.
לעת עתה, השאלה הגדולה ביותר שנותרה ללא מענה היא האם השוק לחוב ציוד בטוקניזציה ימשוך מספיק קונים כדי לגרום לכל העניין לעבוד. אם כן, ערימת הנייר בשווי טריליון דולר עשויה סוף סוף להתחיל להתכווץ.
