บริษัทที่รู้จักกันในชื่อ TradFi กำลังเตรียมนำสินเชื่ออุปกรณ์มูลค่าสูงถึง 650 ล้านดอลลาร์ขึ้นสู่บล็อกเชน การเคลื่อนไหวนี้มุ่งเป้าไปที่ตลาดสินเชื่ออุปกรณ์ของสหรัฐฯ ซึ่งมีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ แต่ยังคงเต็มไปด้วยเอกสารจำนวนมากและกระบวนการชำระเงินที่ล่าช้า
เหตุใดสินเชื่ออุปกรณ์จึงพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลง
สินเชื่ออุปกรณ์ครอบคลุมสินเชื่อและสัญญาเช่าสำหรับเครื่องจักรก่อสร้าง อุปกรณ์การแพทย์ และเครื่องมือในโรงงาน ในสหรัฐฯ เพียงแห่งเดียว ภาคส่วนนี้จัดการสินทรัพย์มูลค่ากว่าล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แต่ธุรกิจส่วนใหญ่ยังคงดำเนินการผ่านสัญญากระดาษ เอกสารแฟกซ์ และการตรวจสอบด้วยตนเอง ซึ่งทำให้กระบวนการช้าลงและมีค่าใช้จ่ายสูง
TradFi มองเห็นโอกาสในการแปลงสัญญาสินเชื่อเหล่านี้เป็นดิจิทัลโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ด้วยการวางสินเชื่อบนบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย บริษัทตั้งเป้าที่จะลดความขัดแย้ง เร่งการจัดหาเงินทุน และมอบมุมมองที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิงให้กับนักลงทุน
ลักษณะของสินเชื่อบนเชน
ในทางปฏิบัติ “บนเชน” ในที่นี้หมายถึงสินเชื่ออุปกรณ์แต่ละรายการจะถูกแปลงเป็นโทเคน ซึ่งแสดงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลบนบล็อกเชน นักลงทุนสามารถซื้อและขายโทเคนเหล่านี้ได้ ซึ่งเท่ากับการซื้อขายส่วนแบ่งของกลุ่มสินเชื่อ ตัวเลข 650 ล้านดอลลาร์แสดงถึงมูลค่ารวมของสินเชื่อที่ TradFi วางแผนจะย้าย แม้ว่าจะยังไม่เปิดเผยกรอบเวลาที่แน่นอน
บริษัทยังไม่ได้ระบุว่าจะใช้แพลตฟอร์มบล็อกเชนใด หรือระบุประเภทอุปกรณ์หรือผู้ให้กู้ที่เกี่ยวข้อง สิ่งที่ชัดเจนคือความทะเยอทะยานที่จะพิสูจน์ว่าอุตสาหกรรมที่เชื่องช้าและใช้กระดาษจำนวนมากสามารถก้าวกระโดดสู่ตลาดดิจิทัลได้
เป้าหมายมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ที่เต็มไปด้วยกระดาษ
ภาคสินเชื่ออุปกรณ์ของสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่มาก ตามข้อมูลอุตสาหกรรม ครอบคลุมตั้งแต่รถแทรกเตอร์เพื่อการเกษตรไปจนถึงเครื่อง MRI แต่โครงสร้างพื้นฐานไม่ทันกับโลกดิจิทัล เอกสารสินเชื่อมักต้องมีลายเซ็นจริง และการซื้อขายในตลาดรองมีจำกัดเนื่องจากยากต่อการตรวจสอบคุณภาพของสัญญาอ้างอิง
แนวทางบล็อกเชนของ TradFi อาจเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ได้ การทำโทเคนไนซ์ช่วยให้นักลงทุนเห็นเงื่อนไขและผลการดำเนินงานของสินเชื่อแต่ละรายการแบบเรียลไทม์ นอกจากนี้ยังเปิดทางไปสู่การชำระเงินอัตโนมัติและสมาร์ทคอนแทคที่สามารถจัดการหลักประกันหรือการผิดนัดชำระหนี้ได้โดยไม่ต้องมีมนุษย์เข้ามาเกี่ยวข้อง
แน่นอนว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะมีข้อคิดเห็น สินเชื่อที่ถูกแปลงเป็นโทเคนอยู่ในพื้นที่สีเทา—ในบางแง่มุมดูเหมือนหลักทรัพย์ แต่ก็ไม่ได้ถูกปฏิบัติเช่นนั้นเสมอไป วิธีที่ TradFi จัดการกับประเด็นนี้อาจกำหนดความเร็วที่ภาคส่วนนี้จะเคลื่อนตัวขึ้นบนเชน
ขั้นตอนต่อไปของโครงการ
บริษัทยังไม่ได้ประกาศวันเริ่มดำเนินการ ยังคงทำงานด้านกรอบทางเทคนิคและกฎหมาย ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมจะจับตาดูว่า TradFi สามารถบรรลุเป้าหมาย 650 ล้านดอลลาร์ได้จริงหรือไม่ และผู้เล่นรายอื่นจะตามรอยหรือไม่
สำหรับตอนนี้ คำถามที่ยังไม่มีคำตอบที่ใหญ่ที่สุดคือว่าตลาดสำหรับหนี้สินอุปกรณ์ที่ถูกแปลงเป็นโทเคนจะดึงดูดผู้ซื้อมากพอที่จะทำให้ทุกอย่างสำเร็จหรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น กองกระดาษมูลค่าล้านล้านดอลลาร์อาจเริ่มหดตัวลงในที่สุด
