Fake Crypto Exchange DSJ and BG Wealth Took $150M, Tether Freezes $38.4M After On-Chain Trace

tags. Let's write the Japanese translation for each paragraph: First paragraph: "A fraudulent investment scheme operating under the names DSJ Exchange (DSJEX) and BG Wealth Sharing has siphoned at least $150 million from victims since 2025, promising daily returns of 1.3%–2.6% and referral bonuses. After US law enforcement seized one of the scam's domains on April 23 as part of Operation Level Up, the operators kept going for another week — then demanded a 12% 'tax' to go public before disabling withdrawals entirely. On-chain sleuth ZachXBT traced over $92 million laundered across multiple blockchains between April 27 and May 3, and Tether froze $38.4 million on May 4, with an additional $3.1 million frozen at other exchanges and services." Translation: "DSJ Exchange（DSJEX）およびBG Wealth Sharingという名称で運営されていた詐欺的な投資スキームは、2025年以降、被害者から少なくとも1億5000万ドルを搾取し、日利1.3％～2.6％と紹介ボーナスを約束していました。4月23日、米国法執行機関が「Operation Level Up」の一環として詐欺サイトのドメインを押収した後も、運営者はさらに1週間活動を続け、その後、上場するための条件として口座残高の12％の「税金」を要求し、出金を完全に停止しました。オンチェーン探偵のZachXBTは、4月27日から5月3日までの間に複数のブロックチェーンをまたいで洗浄された9200万ドル以上を追跡し、テザーは5月4日に3840万ドルを凍結、その他の取引所やサービスでも追加で310万ドルが凍結されました。" Note: "siphoned" → 搾取, "daily returns" → 日利, "referral bonuses" → 紹介ボーナス, "seized" → 押収, "go public" → 上場 (or 公開), "disabled withdrawals" → 出金を停止, "on-chain sleuth" → オンチェーン探偵, "laundered" → 洗浄, "froze" → 凍結. Second paragraph (h2: How the scheme worked): "

How the scheme worked

The platform lured victims through the Hong Kong messaging app BonChat, where a self-proclaimed professor named Stephen Beard acted as CEO and pushed recruitment and fake trading signals. Investors were promised daily returns of 1.3% to 2.6%, plus rank-based bonuses and commissions for referring others. Beard represented the operation as legitimate, but none of it was real.

スキームの仕組み

このプラットフォームは、香港のメッセージングアプリBonChatを通じて被害者を誘い込み、自称教授のStephen BeardがCEOを名乗り、勧誘や偽の取引シグナルを流していました。投資家には日利1.3％～2.6％に加え、ランクに応じたボーナスや紹介手数料が約束されていました。Beardはこの事業を合法的であると偽っていましたが、実際はすべて偽りでした。

Fake SEC license and global warnings

DSJ and BG Wealth falsely claimed to be licensed by the US Securities and Exchange Commission. The Washington State Department of Financial Institutions found no SEC registration. Thirteen regulators across five continents — including the UK FCA, Australian ASIC, Philippines SEC, and Washington DFI — issued public fraud warnings about the firms. That didn't stop the scam from continuing to collect deposits.

偽のSECライセンスと世界的な警告

DSJとBG Wealthは、米国証券取引委員会（SEC）のライセンスを取得していると虚偽の主張をしていました。ワシントン州金融機関局（DFI）はSECへの登録がないことを確認しました。英国のFCA、オーストラリアのASIC、フィリピンのSEC、ワシントン州DFIなど、5大陸13の規制当局がこれらの企業について公的な詐欺警告を発しました。それでも詐欺は預金の収集を続けました。

The collapse and the 'tax' demand

On the last Saturday before the scheme imploded, Beard demanded a 12% 'tax' on account balances as a prerequisite for the platform going public. By then withdrawals had already been disabled. After US authorities got involved, the scammers went into high gear: between April 27 and May 3 they laundered over $92 million in crypto assets across chains using token swaps, bridging, and consolidation through hundreds of addresses. ZachXBT tracked the outflows and shared details with Tether, Binance, OKX, and law enforcement.

崩壊と「税金」要求

スキームが崩壊する前の最後の土曜日、Beardはプラットフォームを公開する条件として口座残高の12％の「税金」を要求しました。その時点で既に出金は停止されていました。米国当局が関与した後、詐欺師たちは本格的に動き出し、4月27日から5月3日までの間に、トークンスワップ、ブリッジ、数百のアドレスへの資金集約を通じて、複数チェーンにわたり9200万ドル以上の暗号資産を洗浄しました。ZachXBTは流出を追跡し、詳細をテザー、バイナンス、OKX、および法執行機関と共有しました。