시게이트 테크놀로지(Seagate Technology)는 4분기(회계연도 기준) 매출 36억 2,900만 달러, 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익(EPS) 5.71달러를 기록하며 애널리스트 예상치를 상회했다. 클라우드 및 데이터센터 고객들이 인공지능(AI) 워크로드를 위해 고용량 하드 드라이브에 대한 지출을 늘린 데 따른 것이다. 또한 이번 분기에 대한 예상보다 강력한 전망을 제시하면서 7월 28일 시간외 거래에서 주가가 약 6% 상승했다.
AI 수요가 스토리지 성장 촉진
경영진은 AI 훈련, 추론 및 로그 저장이 데이터 생성 급증을 주도하는 클라우드 제공업체와 엔터프라이즈 데이터센터의 견고한 수요를 지목했다. 시게이트는 실적 발표에서 “AI 워크로드는 GPU만 필요한 것이 아니라, 해당 GPU가 생성하는 데이터를 위한 대규모의 비용 효율적인 스토리지도 필요하다”고 밝혔다. 시게이트는 이러한 추세가 지속될 것으로 예상하며, 2027 회계연도 1분기 매출 약 41억 달러(±1억 달러), 비일반회계기준 EPS 7.30달러(±0.20달러)의 가이던스를 제시했다.
Mozaic 플랫폼 및 HAMR 기술
시게이트는 열 보조 자기 기록(HAMR)을 사용해 드라이브당 용량을 늘리면서 전력 소비와 물리적 공간을 줄이는 Mozaic 플랫폼을 강조했다. 회사는 Mozaic이 데이터센터 면적을 확장하지 않고도 페타바이트(PB) 규모의 데이터를 저장해야 하는 하이퍼스케일 고객들 사이에서 호응을 얻고 있다고 밝혔다. HAMR 기술은 시게이트가 기존 한계를 넘어 면적 밀도를 높일 수 있게 해주며, 대용량 스토리지 시장에서 핵적인 차별화 요소로 자리잡고 있다.
재무 건전성 및 주주 환원
시게이트는 이번 분기 동안 11억 1,800만 달러의 자유현금흐름을 창출하여 3억 200만 달러의 부채를 상환하고 배당금과 자사주 매입을 통해 2억 8,300만 달러를 주주에게 환원했다. 대차대조표 개선은 AI 관련 수요에 힘입어 하드 드라이브 시장의 사이클적 회복을 헤쳐나가는 가운데 이루어졌다. 웰스파고(Wells Fargo)는 7월 10일 시게이트에 대해 고용량 드라이브로의 구조적 전환을 이유로 비중확대(Overweight)로 상향 조정했다.
시게이트는 10월 말에 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 AI 스토리지 수요가 계속 진화함에 따라 회사가 성장 궤도를 유지할 수 있을지 주목할 것이다.
