Glassnode a introdus semnale de cost basis ponderate prin proximitate pentru bitcoin și ether, adăugând un nou set de metrici on-chain menite să transforme datele de cost basis în niveluri de suport și rezistență. Firma de analiză a declarat că framework-ul convertește CBD — distribuția cost basis — în semnale pe care traderii le pot folosi pentru a evalua unde prețul s-ar putea opri sau reveni.
Lansarea acoperă cele mai mari două criptomonede după valoarea de piață și extinde setul existent de instrumente de evaluare on-chain al Glassnode, fără a-l înlocui.
Ce măsoară noile semnale
În centrul actualizării se află un framework de cost basis ponderat prin proximitate. În loc să trateze prețul de achiziție al fiecărei monede ca fiind la fel de relevant, modelul ponderează datele de cost basis în funcție de cât de aproape se află de prețul actual de piață. Astfel, rezultatul devine mai receptiv la nivelurile la care deținătorii sunt cel mai probabil să acționeze — vânzând aproape de pragul de rentabilitate sau adăugând la poziții.
Glassnode a declarat că framework-ul convertește CBD în semnale de suport-rezistență. În practică, aceasta înseamnă că firma împachetează datele brute de distribuție a cost basis în niveluri care pot fi citite alături de un grafic de preț, în loc să lase utilizatorii să interpreteze singuri distribuția.
MVRV, NUPL și premium primesc versiuni bazate pe proximitate
Actualizarea include, de asemenea, versiuni bazate pe proximitate ale trei metrici urmărite pe scară largă: MVRV, NUPL și premium. MVRV compară valoarea de piață cu valoarea realizată; NUPL urmărește profitul și pierderea nerealizate pe întreaga ofertă; premium măsoară prețul relativ la o valoare de referință. Fiecare are acum o variantă ponderată prin proximitate, concepută să reflecte cât de departe este piața de clusterele de cost basis care contează.
Pentru traderii care urmăresc deja acești indicatori, versiunile bazate pe proximitate oferă o perspectivă diferită, nu un set de date nou. Informațiile subiacente despre cost basis sunt aceleași, dar ponderarea schimbă care niveluri ies în evidență.
De ce contează nivelurile de cost basis pentru BTC și ETH
Cost basis este prețul la care monedele s-au mișcat ultima dată on-chain și este una dintre puținele măsuri on-chain care se mapează direct pe comportamentul deținătorilor. Când prețul se apropie de un cluster mare de monede achiziționate la un nivel similar, deținătorii care sunt aproape de pragul de rentabilitate decid adesea dacă să vândă sau să păstreze. De aceea distribuțiile de cost basis au devenit o modalitate comună de a schița suportul și rezistența fără a se baza exclusiv pe modele grafice.
Ponderarea prin proximitate a Glassnode este o încercare de a face acele clustere mai acționabile. Un cluster departe de prețul actual poate fi interesant din punct de vedere istoric, dar irelevant pentru tranzacționarea pe termen scurt. Ponderarea prin proximitate pune accentul pe nivelurile suficient de apropiate pentru a influența deciziile acum.
Ce primesc utilizatorii și ce lipsește încă
Glassnode nu a publicat o listă independentă cu graficele sau endpoint-urile API care vor include noile semnale și nu a precizat dacă metricile de proximitate vor fi disponibile pentru toate nivelurile de abonament. De asemenea, firma nu a furnizat cifre de performanță backtestate pentru semnale, așa că nu este clar cât de des nivelurile ponderate prin proximitate au rezistat ca suport sau rezistență în ciclurile trecute.
Aceste detalii contează pentru oricine intenționează să integreze semnalele într-un sistem de tranzacționare. Fără un istoric de performanță, versiunile bazate pe proximitate ar trebui tratate ca un input suplimentar, nu ca un înlocuitor pentru analiza existentă a cost basis.
Următorul lucru de urmărit este cât de repede documentează Glassnode noile metrici în instrumentele sale de graficare și dacă framework-ul de proximitate va fi extins dincolo de BTC și ETH. Deocamdată, actualizarea este activă pentru cele mai mari două active, iar utilizatorii pot compara citirile ponderate prin proximitate cu metricile standard MVRV, NUPL și premium deja disponibile pe platformă.
