Бывший президент Дональд Трамп на этой неделе выступил с предупреждением о захвате иранского острова Харк — главного нефтяного экспортного терминала страны, что обострило напряженность в и без того нестабильном регионе. Угроза совпала с более высоким, чем ожидалось, показателем индекса цен производителей (PPI) в США на уровне 6,5%, что вызвало нестабильность на рынках нефти, фондовых биржах и в биткоине.
Предупреждение об острове Харк
Заявления Трампа об острове Харк, через который проходит около 90% иранского экспорта сырой нефти, стали эскалацией его риторики в отношении Тегерана. Хотя он не уточнил конкретных военных планов, само предупреждение было достаточным, чтобы подтолкнуть цены на нефть вверх и внести новый уровень риска в мировые рынки. Для криптотрейдеров связь проходит через стоимость энергоносителей и общий аппетит к риску.
PPI оказался выше ожиданий
Годовой показатель индекса цен производителей в 6,5% превзошел прогнозы, показав, что инфляционное давление не ослабевает так быстро, как многие надеялись. Оптовые цены влияют на потребительскую инфляцию, и эта цифра не дает Федеральной резервной системе повода для смягчения процентных ставок в ближайшее время. Это негативный фактор для всех рисковых активов.
Реакция рынков
Биткоин снизился вместе с акциями, поскольку трейдеры переваривали двойной шок. Геополитическая угроза из-за острова Харк подтолкнула цены на нефть вверх, что исторически коррелирует с более высокими производственными затратами и ожиданиями более жесткой денежно-кредитной политики. Акции также пострадали, а криптовалюта последовала за ними — это стало привычным сценарием в этом году. Движения не были экстремальными, но их направление говорило само за себя: избегание риска.
Примечательна скорость. В течение нескольких часов после заявления Трампа и публикации данных по PPI биткоин колебался на несколько процентных пунктов. Волатильность остаётся единственной константой в этом квартале.
Что дальше
Пока трейдеры следят за двумя временными линиями: одна ведет к потенциальной военной вспышке в Персидском заливе, другая — к следующему решению ФРС по ставке. Ни одна из них не приносит утешения. Ситуация с островом Харк может обостриться или сойти на нет — в любом случае, это добавило геополитический фактор, которого не было неделю назад. А показатель PPI практически гарантирует, что центробанк сохранит жесткую позицию. Рынки криптовалют оказались между ними, без четкого катализатора для выхода из этой ситуации.
