อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ออกคำเตือนในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับการยึดเกาะคาร์กของอิหร่าน ซึ่งเป็นท่าเรือส่งออกน้ำมันหลักของประเทศ ส่งผลให้ความตึงเครียดในภูมิภาคที่ผันผวนอยู่แล้วเพิ่มสูงขึ้น คำขู่ดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดที่ 6.5% ทำให้ราคาน้ำมัน ตลาดหุ้น และบิตคอยน์เคลื่อนไหวอย่างผันผวน
คำเตือนเกี่ยวกับเกาะคาร์ก
คำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับเกาะคาร์ก — ซึ่งรองรับการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านประมาณ 90% — เป็นการยกระดับวาทกรรมของเขาที่มีต่อเตหะราน แม้เขาจะไม่ได้ระบุแผนปฏิบัติการทางทหารใดๆ อย่างละเอียด แต่คำเตือนเพียงอย่างเดียวก็เพียงพอที่จะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและเพิ่มความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่งให้กับตลาดโลก สำหรับเทรดเดอร์คริปโต ความเชื่อมโยงนั้นวิ่งผ่านต้นทุนพลังงานและความอยากรับความเสี่ยงในวงกว้าง
PPI ออกมาสูงเกินคาด
ดัชนีราคาผู้ผลิตรายปีที่ 6.5% สร้างความประหลาดใจในทิศทางขาขึ้น แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อไม่ได้ผ่อนคลายลงอย่างรวดเร็วอย่างที่หลายคนหวัง ราคาขายส่งส่งผลต่อเงินเฟ้อของผู้บริโภค และตัวเลขนี้ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แทบไม่มีเหตุผลที่จะเปลี่ยนทิศทางอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อสินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภท
ปฏิกิริยาของตลาด
บิตคอยน์ปรับตัวลดลงพร้อมกับหุ้น ขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลสองระลอก ความตื่นตระหนกทางภูมิรัฐศาสตร์จากคำขู่เกาะคาร์กผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งในอดีตมีความสัมพันธ์กับต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นและความคาดหวังนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น หุ้นก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน และคริปโตก็ตามมา — เป็นรูปแบบที่กลายเป็นเรื่องปกติในปีนี้ การเคลื่อนไหวไม่ได้รุนแรงมาก แต่ทิศทางบอกเล่าเรื่องราว: การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
สิ่งที่น่าทึ่งคือความรวดเร็ว ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจากคำแถลงของทรัมป์และการเปิดเผย PPI บิตคอยน์แกว่งตัวหลายเปอร์เซ็นต์ ความผันผวนเป็นสิ่งเดียวที่คงที่ในไตรมาสนี้
แล้วไงต่อ
สำหรับตอนนี้ เทรดเดอร์กำลังจับตาสองเส้นเวลา: เส้นหนึ่งมุ่งสู่จุดปะทะทางทหารที่อาจเกิดขึ้นในอ่าวเปอร์เซีย และอีกเส้นหนึ่งมุ่งสู่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของเฟด ไม่มีเส้นทางไหนให้ความสบายใจมากนัก สถานการณ์เกาะคาร์กอาจลุกลามหรือจางหายไป — ไม่ว่าจะทางใด มันเพิ่มหางทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่ได้มีอยู่เมื่อสัปดาห์ก่อน และตัวเลข PPI เกือบจะรับประกันว่าธนาคารกลางจะยังคงแนวทาง hawkish ตลาดคริปโตติดอยู่ตรงกลาง โดยไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนที่จะพาพวกเขาหลุดออกมา
