Një studim nga Universiteti Stanford dhe Universiteti i Menaxhimit të Singaporit ka zbuluar se kontratat pesëminutëshe të Bitcoin të Polymarket u manipuluan sistematikisht, me një grup të vogël tregtarësh që nxorën 8.2 milionë dollarë duke shtyrë çmimin spot në Binance pak para shlyerjes. Manipulimi ndodhi në 10 sekondat e fundit të periudhës së basteve, sipas hulumtimit të kryer nga një ekip që përfshin David Dai.
Si funksionoi skema
Studiuesit identifikuan një model të qartë. Tregtarët vendosnin porosi të mëdha në Binance në sekondat para se të shlyheshin kontratat pesëminutëshe të Bitcoin të Polymarket. Për shkak se çmimi i shlyerjes së Polymarket është i lidhur me tregun spot, edhe një ndryshim i vogël i çmimit mund të përmbyste rezultatin. Studimi zbuloi se kjo ndodhte në mënyrë të përsëritur, gjithmonë në 10 sekondat e fundit, duke lejuar të njëjtin grup të përfitonte vazhdimisht.
Gjetjet e studimit
Studimi shqyrtoi një grup kontratash pesëminutëshe të Bitcoin në Polymarket dhe gjeti prova sistematike të manipulimit. Shuma totale e nxjerrë arriti në 8.2 milionë dollarë. Studiuesit, përfshirë David Dai, dokumentuan se manipulimi nuk ishte i rastësishëm, por ndiqte një model të koordinuar të lëvizjeve të çmimeve në sekondat e fundit në Binance. Autorët e studimit thonë se të dhënat tregojnë për një grup të vogël tregtarësh që ekzekutuan skemën në mënyrë të përsëritur.
Gjetjet ngrenë pyetje për integritetin e mekanizmave të shlyerjes në tregjet e parashikimeve që mbështeten në burime të jashtme çmimesh. Kontratat pesëminutëshe të Polymarket janë veçanërisht të cenueshme, sepse afati i shkurtër kohor e bën më të lehtë për një grup të vogël të ndikojë në rezultat. Studimi sugjeron se tregje të tilla mund të kenë nevojë të zbatojnë masa shtesë sigurie, si përdorimi i një çmimi mesatar të ponderuar në kohë ose orakuj të shumtë për të parandaluar manipulimin në sekondat e fundit.
Studimi është publikuar dhe është i aksesueshëm online nga studiuesit.
