Jak działał schemat
Naukowcy zidentyfikowali wyraźny wzorzec. Traderzy składali duże zlecenia na Binance na sekundy przed rozliczeniem pięciominutowych kontraktów Bitcoin na Polymarkecie. Ponieważ cena rozliczenia Polymarketu jest powiązana z rynkiem spot, nawet niewielka zmiana ceny mogła odwrócić wynik. Badanie wykazało, że działo się to wielokrotnie, zawsze w ostatnich 10 sekundach, pozwalając tej samej grupie na konsekwentne osiąganie zysków.
Wyniki badania
Badanie przeanalizowało zestaw pięciominutowych kontraktów Bitcoin na Polymarkecie i znalazło systematyczne dowody manipulacji. Łączna wyprowadzona kwota wyniosła 8,2 mln dolarów. Naukowcy, w tym David Dai, udokumentowali, że manipulacja nie była przypadkowa, ale podlegała skoordynowanemu wzorcowi ruchów cen w ostatniej sekundzie na Binance. Autorzy badania twierdzą, że dane wskazują na małą grupę traderów, którzy wielokrotnie realizowali ten schemat.
Wyniki rodzą pytania o integralność mechanizmów rozliczeniowych na rynkach prognostycznych, które polegają na zewnętrznych źródłach cen. Pięciominutowe kontrakty Polymarketu są szczególnie podatne, ponieważ krótkie okno czasowe ułatwia małej grupie wpływanie na wynik. Badanie sugeruje, że takie rynki mogą potrzebować wdrożenia dodatkowych zabezpieczeń
