ซีอีโอบรูคฟิลด์กล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI จะแซงหน้าอุปทานไปอีกหลายปี

คอนเนอร์ เทสกีย์ ซีอีโอของบรูคฟิลด์ กล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI กำลังวิ่งนำหน้าสิ่งที่ตลาดสามารถจัดหาได้ และเขาคาดว่าช่องว่างนี้จะยังคงอยู่ต่อไปอีกหลายปี ความไม่สมดุลดังกล่าว เขากล่าว อาจบังคับให้เกิดการเปลี่ยนแปลงด้านการลงทุนครั้งสำคัญ การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และกลยุทธ์ความร่วมมือใหม่ๆ ทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ความคิดเห็นของเทสกีย์ชี้ให้เห็นถึงคอขวดที่กลายเป็นศูนย์กลางของการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI นั่นคือความสามารถทางกายภาพในการจ่ายพลังงานและรองรับเทคโนโลยีนี้ แม้ว่าการสนทนาสาธารณะส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ชิปและอัลกอริทึม แต่ข้อจำกัดที่ยากกว่าอยู่ที่ศูนย์ข้อมูล ไฟฟ้า และห่วงโซ่อุปทานที่สนับสนุนสิ่งเหล่านี้

คอขวดที่อยู่เหนือกว่าชิป

โมเดล AI ต้องการพลังการประมวลผลมหาศาล และพลังนั้นต้องมาจากที่ใดที่หนึ่ง ศูนย์ข้อมูลกำลังถูกวางแผนและสร้างในจังหวะที่ทดสอบขีดจำกัดของโครงข่ายไฟฟ้าที่มีอยู่และกำหนดการก่อสร้าง ความต้องการไม่ได้มีเพียงแค่เซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงที่ดิน พลังงาน ระบบทำความเย็น และแรงงานเชี่ยวชาญเพื่อประกอบทุกอย่างเข้าด้วยกัน

นั่นคือจุดที่ช่องว่างอุปทานกลายเป็นปัญหาในระดับหลายปี แม้จะมีแผนการขยายตัวอย่างจริงจัง แต่โครงการที่อยู่ในระหว่างดำเนินการอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการจากนักพัฒนา AI และองค์กรต่างๆ ที่เร่งนำเทคโนโลยีไปใช้ได้ ทัศนะของเทสกีย์คือสิ่งนี้ไม่ใช่ปัญหาชั่วคราว แต่เป็นสภาวะเชิงโครงสร้างที่จะกำหนดการตัดสินใจในอนาคตอันใกล้

ช่องว่างนี้หมายความว่าอย่างไรต่อการลงทุน

เมื่อความต้องการมากกว่าอุปทาน เงินทุนมักจะไหลไปยังส่วนใดส่วนหนึ่งของห่วงโซ่ที่ขาดแคลนที่สุด ในกรณีนี้ อาจหมายถึงเงินที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตไฟฟ้า การอัปเกรดโครงข่าย และแหล่งพลังงานทางเลือก ตลอดจนการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ที่จำเป็นสำหรับศูนย์ข้อมูล นักลงทุนที่สามารถระบุและให้ทุนกับคอขวดเหล่านี้อาจพบโอกาส แต่ขนาดของโครงการก็มาพร้อมกับความเสี่ยงเช่นกัน

การเปลี่ยนแปลงด้านการลงทุนที่เทสกีย์อธิบายไม่ได้เป็นเพียงแค่การเขียนเช็คจำนวนมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับการคิดใหม่ว่าควรสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ไหน จะจัดหาเงินทุนอย่างไร และใครจะแบกรับค่าใช้จ่ายในการอัปเกรดระบบที่ไม่เคยถูกออกแบบมาสำหรับความต้องการระดับนี้ สิ่งนี้อาจผลักดันให้เกิดความร่วมมือมากขึ้นระหว่างบริษัทเทคโนโลยี การไฟฟ้า และนักลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งเป็นการจัดการที่แบ่งปันทั้งภาระและผลตอบแทน

แรงกดดันด้านกฎระเบียบเพิ่มขึ้น

เมื่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ขยายตัว ผู้กำกับดูแลมีแนวโน้มที่จะมีบทบาทมากขึ้น การใช้พลังงาน การใช้ที่ดิน และผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมล้วนเป็นพื้นที่ที่กฎระเบียบที่มีอยู่อาจไม่พร้อมรับมือกับความเร็วและขนาดของโครงการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ความคาดหวังของเทสกีย์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบชี้ให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ ไม่สามารถวางแผนโดยสมมติว่ากรอบการทำงานปัจจุบันจะคงอยู่เหมือนเดิม

สำหรับผู้ประกอบการ นั่นหมายถึงการสร้างความยืดหยุ่นในโครงการและมีส่วนร่วมกับผู้กำหนดนโยบายตั้งแต่เนิ่นๆ สำหรับผู้กำกับดูแล หมายถึงการสร้างสมดุลระหว่างแรงผลักดันสู่ความเป็นผู้นำด้าน AI กับความกังวลในท้องถิ่นเกี่ยวกับความพร้อมของพลังงานและผลกระทบต่อชุมชน ความตึงเครียดนี้ปรากฏให้เห็นแล้วในบางภูมิภาคที่ข้อเสนอศูนย์ข้อมูลเผชิญกับการต่อต้านเรื่องการใช้พลังงานและภาระต่อทรัพยากรท้องถิ่น

ความร่วมมือกลายเป็นสิ่งจำเป็น

ไม่มีบริษัทใดเพียงลำพังที่จะปิดช่องว่างนี้ได้ กลยุทธ์ความร่วมมือที่เทสกีย์ชี้ให้เห็นสะท้อนความเป็นจริงที่ว่าการขยายโครงสร้างพื้นฐานต้องอาศัยการประสานงานข้ามภาคส่วน ตั้งแต่ผู้ผลิตชิปไปจนถึงผู้ให้บริการพลังงานไปจนถึงบริษัทก่อสร้าง การร่วมทุน ข้อตกลงซื้อไฟฟ้าระยะยาว และความพยายามวิจัยร่วมกัน ล้วนเป็นวิธีที่อุตสาหกรรมอาจพยายามเร่งอุปทาน

แต่ความร่วมมือยังหมายถึงการบริหารจัดการผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกัน บริษัทที่คุ้นเคยกับการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วอาจพบว่าตนเองอยู่ในการเจรจาที่ยาวนานกับการไฟฟ้าหรือรัฐบาลท้องถิ่น ผลตอบแทนหากสำเร็จคือห่วงโซ่อุปทานที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ความเสี่ยงคือการประสานงานดำเนินไปช้าเกินกว่าจะทันกับเส้นอุปสงค์

เทสกีย์ไม่ได้ให้กรอบเวลาหรือตัวเลขเฉพาะเจาะจงว่าช่องว่างนี้จะปิดลงเมื่อใด เพียงแต่บอกว่าจะยังคงอยู่ต่อไปอีกหลายปี สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามว่าความกระตือรือร้นต่อ AI ในปัจจุบันถูกกำหนดราคาโดยสมมติฐานว่าโครงสร้างพื้นฐานจะตามทันมากน้อยเพียงใด และจะเกิดอะไรขึ้นหากไม่เป็นเช่นนั้น