Payward, la empresa matriz del exchange de criptomonedas Kraken, ha solicitado una carta de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para operar como una compañía de fideicomiso regulada a nivel federal. Este movimiento añade una tercera capa de aprobación regulatoria a la licencia bancaria que Payward ya posee en Wyoming y a su cuenta maestra en la Reserva Federal.
Una tercera capa regulatoria
La solicitud llega en un momento en que las empresas de criptomonedas se adentran más en las finanzas tradicionales. Una carta de fideicomiso de la OCC colocaría a Payward bajo supervisión federal directa, permitiéndole ofrecer servicios de custodia, fiduciarios y otros servicios de fideicomiso a nivel nacional. La OCC ha otorgado cartas similares a un puñado de empresas centradas en criptomonedas, incluyendo Anchorage Digital y Protego Trust, aunque la agencia también ha endurecido el escrutinio en los últimos años.
Payward ya posee una carta de la División Bancaria de Wyoming como institución depositaria de propósito especial, una licencia que le permite manejar tanto activos fiduciarios como digitales. También tiene una cuenta maestra en la Reserva Federal, un privilegio poco común para una empresa de criptomonedas que le otorga acceso directo al sistema de pagos de la Fed. La solicitud ante la OCC no reemplazaría esas licencias, sino que se superpondría a ellas, creando un marco federal unificado.
Qué ofrece una carta de fideicomiso de la OCC
Una carta de fideicomiso nacional permite a una empresa actuar como fiduciario, custodio o administrador de fideicomisos a través de las fronteras estatales sin necesidad de licencias separadas en cada estado. Para los clientes institucionales de Kraken, esto podría significar un estatus legal más claro para la custodia de activos y un camino más fluido para ofrecer servicios como reservas de stablecoins o valores tokenizados.
La OCC ha sido cautelosa desde su guía de 2021 que permite a los bancos nacionales mantener activos de criptomonedas. El contralor interino Michael Hsu ha abogado por una «igualdad de condiciones» entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales, y la agencia ha señalado que espera que los solicitantes cuenten con sistemas sólidos de gestión de riesgos y cumplimiento. La solicitud de Payward probablemente enfrentará un proceso de revisión de varios meses.
De Wyoming a Washington
Las leyes favorables a las criptomonedas de Wyoming le dieron a Payward una ventaja inicial. La carta de institución depositaria de propósito especial del estado fue diseñada específicamente para empresas de activos digitales, y Payward fue una de las primeras en obtenerla, en 2020. Esa carta permite a Kraken ofrecer servicios bancarios como cuentas corrientes y custodia sin estar sujeto a las mismas restricciones que un banco tradicional.
La cuenta maestra de la Fed llegó después, en 2022, cuando el Banco de la Reserva Federal de Kansas City aprobó la solicitud de Payward. Esa cuenta permite a Payward liquidar pagos directamente con la Fed, evitando bancos intermediarios. En su momento, los críticos argumentaron que dar acceso directo al sistema de pagos del banco central a una empresa de criptomonedas conllevaba riesgos, pero la Fed determinó que Payward cumplía con los requisitos.
Ahora, con la solicitud ante la OCC, Payward busca el mismo tipo de reconocimiento federal que las compañías de fideicomiso tradicionales han tenido durante décadas. Si se aprueba, se convertiría en una de las empresas de criptomonedas más reguladas de Estados Unidos.
Qué sigue
La OCC no ha fijado un plazo para su decisión. La solicitud de Payward inicia una revisión que incluye verificaciones de antecedentes, un examen de su programa de cumplimiento y comentarios públicos. La agencia puede aprobar, denegar o imponer condiciones a la carta.
Por ahora, Payward continúa operando bajo sus licencias existentes. El resultado de la solicitud ante la OCC determinará si puede ofrecer servicios de fideicomiso a clientes en todo el país — y si otras empresas de criptomonedas siguen el mismo camino.
