Esta semana, la Reserva Federal lanzó un nuevo tipo de cuenta maestra —denominada cuentas 'skinny'— para empresas fintech y cripto, otorgándoles acceso limitado a la infraestructura de pagos del banco central. Al mismo tiempo, la Fed suspendió todas las solicitudes de cuentas maestras de Nivel 3 hasta diciembre de 2026, alegando que necesita tiempo para revisar el marco regulatorio. Estas medidas representan el primer cambio significativo en el enfoque de la Fed hacia el acceso de entidades no bancarias desde que se intensificó el debate sobre las cuentas maestras.
Qué es una cuenta 'skinny'
La cuenta 'skinny' es una versión simplificada de una cuenta maestra tradicional. Permite a las empresas fintech y cripto mantener reservas en la Fed y utilizar sus sistemas de pagos, pero con restricciones. La Fed no ha detallado todos los límites, pero la idea es dar a estas empresas un punto de apoyo sin concederles los privilegios completos de un banco. El cambio sigue a años de presión por parte de empresas cripto que afirmaban estar siendo excluidas del sistema bancario.
Por qué la Fed pausó el Nivel 3
Las solicitudes de Nivel 3 son para empresas sin seguro federal de depósitos; la mayoría de las empresas cripto entran en esta categoría. La Fed indicó que detiene temporalmente las nuevas solicitudes mientras revisa los criterios. La suspensión se extiende hasta diciembre de 2026. Esto significa que cualquier empresa que aún no haya presentado una solicitud para una cuenta de Nivel 3 tendrá que esperar al menos siete meses más. El momento no es ideal para las compañías que esperaban un acceso más rápido.
Para las empresas cripto, la cuenta 'skinny' es una puerta que antes estaba cerrada. Pero la congelación del Nivel 3 muestra que la Fed sigue siendo cautelosa. La revisión podría derivar en normas más estrictas o estándares más claros. Hasta diciembre, el statu quo se mantiene: sin nuevas cuentas de servicio completo para entidades no bancarias sin seguro. La cuenta 'skinny' es la única opción.
El próximo plazo es diciembre de 2026, cuando se espera que concluya la revisión de la Fed. Hasta entonces, las empresas cripto pueden solicitar cuentas 'skinny', pero el banco central no ha dicho cuántas aprobará ni con qué rapidez.
