Questa settimana la Federal Reserve ha lanciato un nuovo tipo di conto master — denominato conto 'skinny' — per le aziende fintech e crypto, offrendo loro un accesso limitato all'infrastruttura di pagamento della banca centrale. Allo stesso tempo, la Fed ha sospeso tutte le richieste di conto master Tier 3 fino a dicembre 2026, affermando di aver bisogno di tempo per rivedere il quadro normativo. Queste mosse rappresentano il primo importante cambiamento nell'approccio della Fed all'accesso per soggetti non bancari dall'escalation del dibattito sui conti master.
Cosa è un conto skinny
Il conto skinny è una versione ridotta di un conto master tradizionale. Consente alle aziende fintech e crypto di detenere riserve presso la Fed e di utilizzare i suoi canali di pagamento, ma con restrizioni. La Fed non ha dettagliato ogni limite, ma l'idea è di dare a queste aziende un punto d'appoggio senza concedere i pieni privilegi di una banca. La modifica segue anni di lobbying da parte delle aziende crypto che sostenevano di essere escluse dal sistema bancario.
Perché la Fed ha sospeso il Tier 3
Le richieste Tier 3 riguardano aziende senza assicurazione federale dei depositi — la maggior parte delle aziende crypto rientra in questa categoria. La Fed ha dichiarato di sospendere temporaneamente le nuove richieste mentre rivede i criteri. La sospensione è in vigore fino a dicembre 2026. Ciò significa che qualsiasi azienda che non abbia già presentato domanda per un conto Tier 3 dovrà attendere almeno altri sette mesi. Il tempismo non è ideale per le aziende che speravano in un accesso più rapido.
Per le aziende crypto, il conto skinny è una porta che prima era chiusa a chiave. Ma il blocco del Tier 3 dimostra che la Fed è ancora cauta. La revisione potrebbe portare a regole più severe o a standard più chiari. Fino a dicembre, lo status quo rimane: nessun nuovo conto a servizio completo per soggetti non bancari non assicurati. Il conto skinny è l'unica opzione.
La prossima scadenza è dicembre 2026, quando la revisione della Fed dovrebbe concludersi. Fino ad allora, le aziende crypto possono richiedere conti skinny — ma la banca centrale non ha detto quanti ne approverà o con quale rapidità.
