Die Federal Reserve hat diese Woche eine neue Art von Masterkonto eingeführt – sogenannte „Skinny“-Konten – für Fintech- und Krypto-Unternehmen, die ihnen einen eingeschränkten Zugang zur Zahlungsinfrastruktur der Zentralbank gewähren. Gleichzeitig setzte die Fed alle Tier-3-Masterkonto-Anträge bis Dezember 2026 aus und erklärte, sie benötige Zeit, um den regulatorischen Rahmen zu überprüfen. Diese Maßnahmen stellen die erste größere Änderung im Ansatz der Fed zum Zugang von Nichtbanken dar, seit die Debatte über Masterkonten eskaliert ist.
Was ein Skinny-Konto ist
Das Skinny-Konto ist eine abgespeckte Version eines traditionellen Masterkontos. Es ermöglicht Fintech- und Krypto-Unternehmen, Reserven bei der Fed zu halten und deren Zahlungsschienen zu nutzen, jedoch mit Einschränkungen. Die Fed hat nicht alle Grenzen im Detail dargelegt, aber die Idee ist, diesen Firmen einen Fuß in die Tür zu geben, ohne ihnen die vollen Privilegien einer Bank zu gewähren. Die Änderung folgt auf jahrelange Lobbyarbeit von Krypto-Unternehmen, die erklärten, sie würden vom Bankensystem ausgeschlossen.
Warum die Fed Tier 3 pausiert hat
Tier-3-Anträge sind für Unternehmen ohne bundesstaatliche Einlagensicherung – die meisten Krypto-Unternehmen fallen in diese Kategorie. Die Fed erklärte, sie setze neue Anträge vorübergehend aus, während sie die Kriterien überprüft. Die Aussetzung läuft bis Dezember 2026. Das bedeutet, dass jedes Unternehmen, das noch keinen Tier-3-Antrag gestellt hat, mindestens weitere sieben Monate warten muss. Der Zeitpunkt ist ungünstig für Firmen, die auf schnelleren Zugang gehofft hatten.
Für Krypto-Unternehmen ist das Skinny-Konto eine Tür, die zuvor verschlossen war. Doch der Tier-3-Stopp zeigt, dass die Fed weiterhin vorsichtig ist. Die Überprüfung könnte zu strengeren Regeln oder klareren Standards führen. Bis Dezember bleibt der Status quo bestehen: keine neuen Vollzugangskonten für nicht versicherte Nichtbanken. Das Skinny-Konto ist die einzige Option.
Der nächste Termin ist Dezember 2026, wenn die Überprüfung der Fed abgeschlossen sein soll. Bis dahin können Krypto-Unternehmen Skinny-Konten beantragen – die Zentralbank hat jedoch nicht mitgeteilt, wie viele sie genehmigen wird oder wie schnell.
