Kansainvälinen valuuttarahasto on kehottanut Nepalia aloittamaan kryptovaluuttatoiminnan seurannan ja varoittanut, että digitaalisten varojen käyttö maassa kasvaa, vaikka maa on virallisesti kieltänyt ne. Suositus asettaa uutta painetta Kathmandulle käsitellä kasvavia mustia markkinoita, joita sääntelyviranomaiset eivät ole toistaiseksi onnistuneet hillitsemään.
Kielto, joka ei toimi
Nepalin keskuspankki Nepal Rastra Bank kielsi kryptokaupankäynnin vuonna 2021. Säännöt kieltävät pankkeja käsittelemästä kryptotapahtumia ja uhkaavat seuraamuksilla yksityishenkilöille, jotka käyvät kauppaa. Kielto ei kuitenkaan ole estänyt paikallisia ostamasta ja myymästä bitcoinia, etheriä ja muita kolikoita. Vertaisverkkoalustat, Telegram-ryhmät ja epäviralliset käteiskaupat ovat täyttäneet aukon. Kauppiaat yksinkertaisesti kiertävät pankkijärjestelmän.
Tuloksena on markkinat, jotka toimivat avoimesti mutta ilman minkäänlaista virallista kehystä. Verot eivät kerry, kuluttajansuojaa ei ole, eikä keskuspankilla ole tietoa siitä, kuinka paljon rahaa liikkuu näiden kanavien kautta.
Miksi IMF puuttui asiaan
IMF:n vaatimus seurannasta on osa sen laajempaa sitoutumista Nepalin talouteen. Rahasto on pyrkinyt edistämään parempaa rahoitusvalvontaa koko alueella, ja kryptovaluutat ovat sokea piste. Ilman tarkkoja tietoja Nepal ei IMF:n mukaan voi arvioida riskejä, kuten rahanpesua, pääomapakoa tai äkillisiä häiriöitä maksujärjestelmässä.
Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun IMF on kehottanut kehitysmaata sääntelemään kryptovaluuttoja sen sijaan, että se tavoittelisi täydellistä kieltoa. Rahaston henkilökunta huomauttaa usein, että kieltoja on vaikea valvoa ja ne voivat työntää toimintaa entistä enemmän mustille markkinoille. Seuranta antaa ainakin viranomaisille ikkunan siihen, mitä tapahtuu.
Valvonnan haaste
Kiellon valvominen maassa, jossa mobiiliraha ja rahalähetykset ovat jo valmiiksi vahvasti käteispohjaisia, on vaikeaa. Nepalin internetin levinneisyys on kasvanut viime vuosina, ja monet nuoret nepalilaiset näkevät kryptovaluutat keinona ansaita tuloja tai säästää vaihtelevan paikallisvaluutan varalta. Keskuspankki on estänyt joitakin vaihtosivustoja, mutta käyttäjät siirtyvät nopeasti VPN-yhteyksiin ja hajautetuille alustoille.
Paikallinen poliisi on tehnyt kourallisen pidätyksiä, mutta määrät ovat pieniä verrattuna kaupankäynnin laajuuteen. Yksi virkamies kertoi paikalliselle tiedotusvälineelle viime vuonna, että heillä ei yksinkertaisesti ole resursseja seurata jokaista tapahtumaa.
IMF:n suositus asettaa Nepalin keskuspankin hankalaan asemaan. Sen myöntäminen, että kielto ei toimi, tarkoittaisi merkittävää politiikan muutosta. Mutta tekemättä jättäminen riskinä on, että mustat markkinat kasvavat entisestään. Hallitus ei ole vielä antanut virallista vastausta IMF:n vaatimukseen.
Tällä hetkellä Nepalin kryptokauppiaat toimivat harmaalla alueella, ja IMF on tehnyt selväksi, että tämän todellisuuden sivuuttaminen ei ole vaihtoehto.
