国際通貨基金（IMF）はネパールに対し、暗号資産（仮想通貨）の取引活動を追跡するよう指示した。同国が公式に禁止しているにもかかわらず、デジタル資産の利用が拡大していると警告した。この勧告は、規制当局がこれまで封じ込めに失敗してきた地下市場の拡大に対処するよう、カトマンズに新たな圧力をかけている。
機能していない禁止措置
ネパール中央銀行であるネパール・ラストラ銀行は、2021年に暗号資産取引を禁止した。この規則は、銀行が暗号資産取引を処理することを禁じ、取引を行う個人に対する罰則を予告している。しかし、この禁止措置は、地元住民がビットコインやイーサ、その他のコインを売買するのを止めていない。ピアツーピアプラットフォーム、Telegramグループ、非公式な現金取引がその穴を埋めている。トレーダーは銀行システムを迂回している。
その結果、市場は明白に機能しているものの、公式の枠組みの外で運営されている。税金は徴収されず、消費者保護も存在せず、中央銀行はこれらの経路を通過する資金の規模に関するデータを一切持っていない。
IMFが介入した理由
IMFが監視を求めたのは、ネパール経済との広範な関与の一環である。同基金は地域全体での金融監視の強化を推進しており、暗号資産は盲点となっている。正確なデータがなければ、ネパールはマネーロンダリング、資本逃避、決済システムへの突然のショックなどのリスクを評価できないとIMFは主張している。
IMFが発展途上国に対し、全面禁止を追及するのではなく暗号資産を規制するよう促したのは今回が初めてではない。同基金のスタッフは、禁止措置は執行が難しく、活動をさらにブラックマーケットに追いやる可能性があるとしばしば指摘している。監視は少なくとも当局に何が起きているかを把握する窓口を与える。
執行の課題
モバイルマネーや送金がすでに現金主体である国で禁止措置を執行するのは困難だ。ネパールのインターネット普及率は近年上昇しており、多くの若いネパール人は暗号資産を収入源や不安定な自国通貨に対する貯蓄手段と見なしている。中央銀行は一部の取引所ウェブサイトをブロックしたが、ユーザーはすぐにVPNや分散型プラットフォームに切り替えている。
地元警察は数件の逮捕を行ったが、その数は取引の規模に比べてごくわずかだ。昨年、ある当局者は地元メディアに対し、すべての取引を追跡するリソースがないと語った。
IMFの勧告は、ネパール中央銀行を窮地に立たせている。禁止措置が機能していないことを認めれば、大きな政策転換を意味する。しかし、何もしなければ地下市場がさらに拡大するリスクがある。政府はまだIMFの要請に対する正式な回答を出していない。
現時点では、ネパールの暗号資産トレーダーはグレーゾーンで活動しており、IMFはその現実を無視することは選択肢にないと明確にしている。
