Les actions d'IREN ont bondi lundi après que la société a annoncé un accord de 1,6 milliard de dollars avec Dell pour développer son activité de cloud d'intelligence artificielle. Selon les projections liées à ce partenariat, l'accord devrait porter le chiffre d'affaires annualisé d'IREN à 4,4 milliards de dollars d'ici 2027.
Ce que couvre l'accord avec Dell
L'accord exploite l'infrastructure de Dell pour soutenir les services cloud IA d'IREN, un segment en pleine croissance pour l'opérateur de centres de données. IREN, anciennement connu sous le nom d'Iris Energy, s'oriente vers le calcul haute performance et les charges de travail IA alors que la demande d'outils d'apprentissage automatique basés sur le cloud explose. L'engagement de 1,6 milliard de dollars de Dell aidera IREN à augmenter sa capacité sans avoir à construire son propre matériel de toutes pièces.
Ni l'une ni l'autre société n'a divulgué de calendrier pour le déploiement complet, mais IREN a indiqué que le partenariat génère déjà des revenus. Le chiffre annualisé projeté de 4,4 milliards de dollars d'ici 2027 suppose que l'accord atteigne l'échelle prévue. Cela représenterait une augmentation significative par rapport aux revenus actuels d'IREN, qui augmentent à mesure qu'elle passe du minage de bitcoins à l'hébergement IA.
Réaction du marché
Les investisseurs ont salué la nouvelle, faisant grimper fortement les actions d'IREN dans des échanges soutenus. Le titre avait été sous pression ces derniers mois en raison des coûts énergétiques plus élevés et de la fluctuation des prix du bitcoin dans le secteur du minage de cryptomonnaies. L'accord avec Dell offre à IREN une source de revenus plus prévisible liée à des contrats IA à long terme, ce que les analystes considèrent comme un facteur de stabilisation.
Cette hausse a également profité aux actions d'autres entreprises du secteur des infrastructures IA, bien que Dell n'ait enregistré que des gains modestes. L'accord illustre comment les fournisseurs de matériel traditionnels s'associent à de plus petits opérateurs de centres de données pour capter une part du marché du cloud IA dominé par Amazon, Microsoft et Google.
IREN a entrepris de réaménager agressivement ses centres de données pour traiter les charges de travail IA, une transition qui nécessite des systèmes de refroidissement coûteux et des puces spécialisées. Le partenariat avec Dell réduit une partie de ce fardeau capitalistique en fournissant des baies de serveurs préfabriquées et des équipements réseau. En retour, Dell obtient une place dans le secteur du cloud IA sans avoir à gérer ses propres centres de données.
Pour IREN, l'accord de 1,6 milliard de dollars constitue le plus grand engagement client unique à ce jour. Il signale également que les grandes entreprises technologiques sont prêtes à parier sur des opérateurs plus petits pour la capacité IA, une tendance qui pourrait remodeler le paysage concurrentiel. L'entreprise doit désormais relever le défi de réaliser l'ampleur promise d'ici 2027, un objectif qui nécessitera des recrutements, des constructions et une fiabilité opérationnelle.
Le prochain rapport trimestriel d'IREN, prévu début novembre, donnera aux investisseurs un premier aperçu des revenus générés jusqu'à présent par le partenariat avec Dell. La société n'a pas publié de prévisions actualisées au-delà de la projection de 2027.
