מניות IREN זינקו ביום שני לאחר שהחברה הודיעה על הסכם של 1.6 מיליארד דולר עם Dell להרחבת עסקי ענן הבינה המלאכותית שלה. העסקה צפויה להעלות את ההכנסה השנתית של IREN ל-4.4 מיליארד דולר עד 2027, על פי תחזיות הקשורות לשותפות.
מה כוללת העסקה עם Dell
ההסכם מנצל את תשתיות Dell לתמיכה בשירותי ענן הבינה המלאכותית של IREN, מגזר שצומח במהירות עבור מפעילת מרכזי הנתונים. IREN, לשעבר Iris Energy, עוברת בהדרגה למחשוב בעל ביצועים גבוהים ועומסי עבודה של בינה מלאכותית, על רקע הביקוש הגובר לכלי למידת מכונה מבוססי ענן. ההתחייבות של Dell בסך 1.6 מיליארד דולר תסייע ל-IREN להרחיב את הקיבולת שלה מבלי לבנות חומרה משלה מאפס.
אף אחת מהחברות לא חשפה לוח זמנים מלא לפריסה, אך IREN מסרה שהשותפות כבר מייצרת הכנסות. הנתון השנתי המוערך של 4.4 מיליארד דולר עד 2027 מניח שהעסקה תגיע להיקפה המיועד. מדובר בקפיצה משמעותית לעומת ההכנסה הנוכחית של IREN, שעלתה בהתמדה כשהיא עוברת מכריית ביטקוין לאירוח בינה מלאכותית.
תגובת השוק
המשקיעים בירכו על החדשות, ושלחו את מניות IREN לעלייה חדה במסחר בהיקף גבוה. המניה הייתה תחת לחץ בחודשים האחרונים בשל עלויות אנרגיה גבוהות יותר ותנודתיות במחירי הביטקוין בענף כריית הקריפטו. העסקה עם Dell מעניקה ל-IREN זרם הכנסות צפוי יותר, הקשור לחוזים ארוכי טווח בתחום הבינה המלאכותית, שאנליסטים רואים בו גורם מייצב.
הזינוק העלה גם את מניותיהן של חברות אחרות בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, אף ש-Dell עצמה רשמה עליות מתונות בלבד. העסקה מדגישה כיצד ספקיות חומרה מסורתיות משתפות פעולה עם מפעילי מרכזי נתונים קטנים יותר כדי לתפוס נתח משוק ענן הבינה המלאכותית הנשלט על ידי Amazon, Microsoft ו-Google.
IREN מבצעת הסבה אגרסיבית של מרכזי הנתונים שלה כדי להתמודד עם עומסי עבודה של בינה מלאכותית, מהלך הדורש מערכות קירור יקרות ושבבים מיוחדים. השותפות עם Dell מפחיתה חלק מהנטל ההוני הזה על ידי אספקת מתלי שרתים וציוד רשת מובנים מראש. בתמורה, Dell מקבלת דריסת רגל בעסקי ענן הבינה המלאכותית מבלי להפעיל מרכזי נתונים משלה.
עבור IREN, העסקה של 1.6 מיליארד דולר היא ההתחייבות הגדולה ביותר של לקוח יחיד עד כה. היא גם מסמנת שחברות טכנולוגיה גדולות מוכנות להמר על מפעילים קטנים יותר לצורכי קיבולת בינה מלאכותית, מגמה שעשויה לעצב מחדש את הנוף התחרותי. החברה עומדת כעת בפני האתגר של עמידה בהיקף שהובטח עד 2027, יעד שידרוש גיוס עובדים, בנייה ואמינות תפעולית.
דוח הרווחים הרבעוני הבא של IREN, הצפוי בתחילת נובמבר, ייתן למשקיעים מבט ראשון על כמה הכנסות יצרה השותפות עם Dell עד כה. החברה לא פרסמה תחזית מעודכנת מעבר לתחזית לשנת 2027.
