Cổ phiếu của IREN đã tăng mạnh vào thứ Hai sau khi công ty công bố thỏa thuận trị giá 1,6 tỷ USD với Dell để mở rộng mảng kinh doanh đám mây AI. Thỏa thuận này dự kiến sẽ đưa doanh thu hàng năm của IREN lên 4,4 tỷ USD vào năm 2027, theo các dự báo gắn liền với quan hệ đối tác này.
Nội dung thỏa thuận với Dell
Thỏa thuận khai thác cơ sở hạ tầng của Dell để hỗ trợ các dịch vụ đám mây AI của IREN, một mảng đang tăng trưởng nhanh của nhà vận hành trung tâm dữ liệu này. IREN, trước đây có tên là Iris Energy, đang chuyển hướng sang các khối lượng công việc điện toán hiệu năng cao và AI khi nhu cầu về các công cụ học máy dựa trên đám mây bùng nổ. Cam kết 1,6 tỷ USD từ Dell sẽ giúp IREN mở rộng năng lực mà không cần tự xây dựng phần cứng từ đầu.
Cả hai công ty đều không tiết lộ lộ trình triển khai đầy đủ, nhưng IREN cho biết quan hệ đối tác đã bắt đầu tạo ra doanh thu. Con số 4,4 tỷ USD hàng năm được dự báo vào năm 2027 giả định thỏa thuận đạt quy mô dự kiến. Đó sẽ là một bước nhảy vọt đáng kể so với doanh thu hiện tại của IREN, vốn đã tăng lên khi công ty chuyển dịch từ khai thác bitcoin sang lưu trữ AI.
Phản ứng thị trường
Các nhà đầu tư hoan nghênh tin tức này, đẩy cổ phiếu IREN tăng mạnh trong phiên giao dịch sôi động. Cổ phiếu này đã chịu áp lực trong những tháng gần đây khi lĩnh vực khai thác tiền mã hóa đối mặt với chi phí năng lượng cao hơn và giá bitcoin biến động. Thỏa thuận với Dell mang lại cho IREN một nguồn doanh thu ổn định hơn gắn với các hợp đồng AI dài hạn, mà các nhà phân tích coi là yếu tố ổn định.
Sự tăng giá này cũng kéo theo cổ phiếu của các công ty khác trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng AI, mặc dù bản thân Dell chỉ ghi nhận mức tăng khiêm tốn. Thỏa thuận này cho thấy cách các nhà cung cấp phần cứng truyền thống đang hợp tác với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu nhỏ hơn để chiếm lấy một phần thị trường đám mây AI do Amazon, Microsoft và Google thống trị.
IREN đã tích cực trang bị lại các trung tâm dữ liệu của mình để xử lý các khối lượng công việc AI, một sự chuyển đổi đòi hỏi hệ thống làm mát đắt tiền và chip chuyên dụng. Quan hệ đối tác với Dell giảm bớt một phần gánh nặng vốn đó bằng cách cung cấp các giá đỡ máy chủ và thiết bị mạng được xây dựng sẵn. Đổi lại, Dell có được chỗ đứng trong mảng kinh doanh đám mây AI mà không cần phải tự vận hành các trung tâm dữ liệu của mình.
Đối với IREN, thỏa thuận 1,6 tỷ USD là cam kết từ một khách hàng lớn nhất từ trước đến nay. Nó cũng cho thấy các công ty công nghệ lớn sẵn sàng đặt cược vào các nhà vận hành nhỏ hơn cho năng lực AI, một xu hướng có thể định hình lại bối cảnh cạnh tranh. Công ty hiện phải đối mặt với thách thức hiện thực hóa quy mô đã hứa vào năm 2027, một mục tiêu đòi hỏi tuyển dụng, xây dựng và độ tin cậy vận hành.
Báo cáo thu nhập hàng quý tiếp theo của IREN, dự kiến vào đầu tháng 11, sẽ cho các nhà đầu tư cái nhìn đầu tiên về doanh thu mà quan hệ đối tác với Dell đã tạo ra cho đến nay. Công ty chưa đưa ra hướng dẫn cập nhật nào ngoài dự báo năm 2027.
