הפדרל ריזרב פרסם השבוע הצעה מתוקנת לחשבונות מאסטר מוגבלים — מה שמכונה 'חשבונות מצומצמים' שחברות קריפטו רודפות אחריהם כבר שנים. המסגרת המעודכנת, אם תושלם, תאפשר לחברות נכסים דיגיטליים לגשת ישירות לתשתית התשלומים של הבנק המרכזי, תוך עקיפת הצורך במתווך בנקאי מסורתי. עבור תעשייה שסובלת מניתוק בנקאי ומתלות במאגר הולך ומצטמצם של בנקים שותפים, מדובר בהזדמנות גדולה.
מה הם חשבונות מצומצמים
חשבונות מאסטר הם עמוד השדרה של מערכת התשלומים האמריקאית. הם מאפשרים לבנקים להחזיק רזרבות בפדרל ריזרב, לפרוק צ'קים ולבצע סליקה בזמן אמת. חברות קריפטו טוענות שהן זקוקות לאותה גישה כדי לפעול בתחרותיות — להעביר כסף במהירות, להוזיל עלויות ולהפסיק להיות תלויות בבנקים צד שלישי שעלולים לנתק את הקשר בכל רגע. ההצעה החדשה של הפדרל ריזרב מתקנת טיוטה קודמת שמבקרים אמרו שהייתה מגבילה מדי.
מה השתנה
הפדרל ריזרב עדיין לא פרסם את כל הפרטים, אך ההצעה המתוקנת מבוססת על גישה מדורגת. לא כל חברות הקריפטו יהיו זכאיות. הבנק המרכזי צפוי להטיל פיקוח מחמיר יותר על מבקשים, כולל דרישות הון ובדיקות לאיסור הלבנת הון. המטרה, לפי הצהרת הפדרל ריזרב, היא לאזן בין חדשנות ליציבות פיננסית. הסוכנות מבקשת כעת הערות ציבור לפני המעבר לכלל סופי.
הדחיפה לחשבונות מצומצמים תקועה בלימבו במשך שנים. ההנהגה הקודמת של הפדרל ריזרב גילתה עניין מועט בפתיחת הדלת לקריפטו. אך לחץ מהקונגרס — ומבנקי קריפטו בעלי רישיון מדינתי שתבעו את הפדרל ריזרב על דחיינות — אילץ את הטיפול בנושא. הצעה מתוקנת זו מאותתת שהבנק המרכזי מנסה למצוא דרך ביניים. זה לא ישמח את כולם. חלק מתומכי הקריפטו רוצים חשבונות מאסטר מלאים ללא הגבלה. בנקים מסורתיים מזהירים שמתן גישה ישירה לחברות קריפטו עלול להכניס סיכון.
תקופת ההערות תימשך 60 הימים הבאים. לאחר מכן, הפדרל ריזרב ישקול את המשוב ויפרסם כלל סופי. לוח הזמנים אינו קבוע, אך גורמים קרובים לתהליך צופים החלטה עד סוף השנה. עד אז, חברות הקריפטו יצטרכו להמשיך לעבוד דרך שותפים בנקאיים קיימים — ולהמשיך לקוות שהחשבון המצומצם סוף סוף יורחב.
