A7 International mengiklankan layanan yang mengonversi USDT menjadi pembayaran melalui jaringan pesan antarbank SWIFT, dengan mengenakan biaya tetap 0,3% dan menawarkan penyelesaian dalam empat mata uang. Perusahaan ini sedang dikenai sanksi, yang membuat bank mana pun yang menangani transfer tersebut berpotensi melanggar sanksi.
Layanan ini dipromosikan sebagai jembatan bagi pemegang kripto yang menginginkan fiat di rekening bank tradisional. Namun, materi publik A7 tidak menyebutkan bank-bank yang akan mengeksekusi transfer tersebut, sehingga pertanyaan kepatuhan — dan risiko hukum — tetap tidak terjawab.
Masalah sanksi yang tersembunyi di depan mata
SWIFT adalah tulang punggung perbankan lintas batas. Jaringan ini juga diawasi ketat oleh otoritas sanksi, terutama ketika asal atau tujuan melibatkan entitas yang masuk daftar hitam.
Status A7 International yang dikenai sanksi berarti bahwa bank mana pun yang memproses instruksi pembayarannya dapat terpapar tindakan penegakan hukum. Itu bukan kekhawatiran hipotetis. Bank yang terbukti memfasilitasi transaksi untuk entitas yang ditunjuk telah menghadapi denda besar dan, dalam beberapa kasus, kehilangan akses ke kliring dolar.
Biaya 0,3% tergolong sangat rendah untuk pembayaran fiat lintas batas, terutama yang melibatkan konversi kripto-ke-bank. Koridor remitansi tradisional sering kali lebih mahal. Harga rendah ini menimbulkan pertanyaan tentang institusi mana yang bersedia menanggung risiko pihak lawan — dan apakah risiko itu telah diperhitungkan sama sekali.
Empat mata uang, tanpa nama bank
Pembayaran tersedia dalam empat mata uang, menurut iklan A7 sendiri. Perusahaan tidak merinci mata uang mana. Perusahaan juga tidak mengungkapkan identitas mitra bank yang akan mengirim atau menerima pesan SWIFT atas namanya.
Ketidaktransparanan itu menjadi tanda bahaya bagi petugas kepatuhan. Di bawah sebagian besar rezim sanksi, lembaga keuangan diwajibkan untuk menyaring tidak hanya pihak lawan langsung tetapi juga penerima manfaat yang mendasari dan sifat transaksi. Entitas yang dikenai sanksi berada di pusat rantai pembayaran membuat penyaringan itu hampir mustahil untuk dilewati.
Tanpa bank yang disebutkan namanya, tidak jelas apakah A7 telah menemukan institusi yang bersedia di yurisdiksi dengan penegakan yang longgar, atau apakah ia hanya mengarahkan instruksi melalui perantara yang belum tertangkap. Bagaimanapun, layanan ini tidak dapat berfungsi tanpa setidaknya satu bank yang melanggar aturan.
Mengapa USDT menjadi jalur masuk yang disukai
USDT, atau Tether, adalah stablecoin paling likuid di pasar. Stablecoin ini juga banyak digunakan di yurisdiksi di mana akses ke perbankan dolar terbatas. Hal itu membuatnya cocok secara alami bagi seseorang yang mencoba memindahkan nilai lintas batas tanpa menyentuh sistem keuangan tradisional — hingga langkah terakhir, ketika uang harus masuk ke rekening bank.
Layanan A7 menyasar tepat langkah terakhir itu. Pengguna mengirim USDT, A7 mengatur pembayaran SWIFT dalam salah satu dari empat mata uang, dan penerima mendapatkan fiat. Kaki kripto tetap on-chain; kaki fiat melewati sistem antarbank.
Bagi entitas yang dikenai sanksi, kaki fiat itulah bagian yang sulit. Bank adalah titik penyempitan, dan mereka mengetahuinya. Sebagian besar memiliki tim khusus yang didedikasikan untuk menghindari jenis transaksi ini.
Tanpa komentar, tanpa detail, tanpa tenggat waktu
A7 International belum menanggapi pertanyaan tentang mitra banknya atau bagaimana rencananya menangani kepatuhan sanksi. Materi publik perusahaan tidak membahas status hukum layanan tersebut, dan tidak ada indikasi bahwa regulator mana pun telah meninjau penawaran itu.
Untuk saat ini, layanan tersebut tampaknya diiklankan tetapi belum tentu beroperasi dalam skala besar. Bagian yang hilang — bank yang disebutkan namanya — juga merupakan bagian yang akan memicu pengawasan penegakan hukum segera jika diungkapkan.
Hal itu menyisakan pertanyaan apakah A7 benar-benar telah menemukan lembaga keuangan yang bersedia memproses lalu lintas SWIFT-nya, atau apakah biaya 0,3% itu adalah angka yang melekat pada layanan yang tidak dapat berjalan secara legal. Jawabannya penting bagi siapa pun yang mempertimbangkan transfer. Itu juga penting bagi bank-bank yang mungkin, secara sadar atau tidak, akhirnya berada di tengah-tengahnya.
