A7 인터내셔널이 USDT를 SWIFT 은행 간 메시징 네트워크를 통해 지급하는 서비스를 광고하고 있다. 정액 0.3% 수수료를 받고 4개 통화로 결제를 제공한다. 이 회사는 제재 대상이어서 해당 송금을 처리하는 모든 은행은 제재 위반 가능성이 있다.
이 서비스는 암호화폐 보유자가 전통적인 은행 계좌로 법정화폐를 받을 수 있도록 하는 가교로 홍보된다. 그러나 A7의 공개 자료에는 송금을 실행할 은행 이름이 명시되지 않아 컴플라이언스 문제와 법적 위험이 해결되지 않은 상태다.
눈에 띄지 않게 숨어 있는 제재 문제
SWIFT는 국경 간 은행 업무의 중추다. 또한 제재 당국이 특히 송신 또는 수신 측에 블랙리스트에 오른 기관이 관련된 경우 강력하게 모니터링하는 대상이기도 하다.
A7 인터내셔널의 제재 대상 지위는 이 회사의 지급 지시를 처리하는 모든 은행이 집행 조치에 노출될 수 있음을 의미한다. 이는 가상의 우려가 아니다. 지정된 기관을 위해 거래를 원조한 것으로 밝혀진 은행들은 막대한 벌금을 부과받았고, 일부 경우 달러 결제 접근 권한을 상실하기도 했다.
0.3% 수수료는 국경 간 법정화폐 지급, 특히 암호화폐-은행 전환을 포함하는 경우로서는 이례적으로 낮다. 전통적인 송금 경로는 비용이 더 높은 경우가 많다. 낮은 가격은 어떤 기관이 거래 상대방 위험을 감수하려 하는지, 그리고 그 위험이 가격에 반영되고 있기는 한지에 대한 의문을 제기한다.
4개 통화, 은행 이름은 없음
A7 자체 광고에 따르면 지급은 4개 통화로 가능하다. 회사는 어떤 통화인지 명시하지 않는다. 또한 자사를 대신해 SWIFT 메시지를 보내거나 받을 은행 파트너의 신원도 공개하지 않는다.
이러한 불투명성은 컴플라이언스 담당자들에게 위험 신호다. 대부분의 제재 체제에서 금융 기관은 직접적인 거래 상대방뿐 아니라 실질 수익자와 거래의 성격까지 심사해야 한다. 제재 대상 기관이 지급 체인의 중심에 있으면 그러한 심사를 통과하기가 거의 불가능하다.
은행 이름이 없으면 A7이 집행이 느슨한 관할권에서 의향이 있는 기관을 찾았는지, 아니면 아직 적발되지 않은 중개업체를 통해 지시를 라우팅하는 것인지 불분명하다. 어느 쪽이든 최소 한 은행이 규칙을 위반하지 않고는 이 서비스는 작동할 수 없다.
USDT가 선호되는 온램프인 이유
USDT(테더)는 시장에서 유동성이 가장 높은 스테이블코인이다. 또한 달러 은행 이용이 제한된 관할권에서 널리 사용된다. 따라서 전통적인 금융 시스템을 거치지 않고 국경을 넘어 가치를 이전하려는 사람에게는 자연스러운 선택이다. 다만 마지막 단계에서 자금이 은행 계좌에 입금되어야 한다.
A7의 서비스는 바로 그 마지막 단계를 겨냥한다. 사용자가 USDT를 보내면 A7이 4개 통화 중 하나로 SWIFT 지급을 주선하고 수취인은 법정화폐를 받는다. 암호화폐 구간은 온체인에 남고, 법정화폐 구간은 은행 간 시스템을 통과한다.
제재 대상 기관에게 그 법정화폐 구간이 어려운 부분이다. 은행이 병목 지점이며 은행들도 이를 알고 있다. 대부분은 바로 이런 종류의 거래를 피하는 데 전담하는 팀을 갖추고 있다.
논평 없음, 세부 사항 없음, 일정 없음
A7 인터내셔널은 은행 파트너나 제재 컴플라이언스 계획에 대한 질문에 응답하지 않았다. 회사의 공개 자료는 서비스의 법적 지위를 다루지 않으며, 어떤 규제 기관이 이 제안을 검토했다는 징후도 없다.
현재로서는 서비스가 광고되고 있을 뿐 반드시 대규모로 운영되고 있다고 보기는 어렵다. 빠진 조각, 즉 은행 이름은 공개될 경우 즉각적인 집행 조사 촉발할 조각이기도 하다.
그 결과 A7이 실제로 SWIFT 트래픽을 처리할 의향이 있는 금융 기관을 찾았는지, 아니면 0.3% 수수료가 법적으로 운영될 수 없는 서비스에 붙은 숫자인지에 대한 의문이 남는다. 이 답은 송금을 고려하는 누구에게나 중요하다. 알든 모르든 그 중간에 끼게 될 수 있는 은행들에게도 중요하다.
