Il curatore fallimentare di Terraform Labs ha citato in giudizio Jane Street, accusando la società di trading di aver utilizzato un gruppo Telegram privato e informazioni riservate per disfarsi delle proprie partecipazioni nella stablecoin TerraUSD (UST) poche ore prima del collasso dell'ecosistema. La causa, depositata dal curatore Todd Snyder presso il tribunale federale di Manhattan a febbraio, sostiene che Jane Street, il co-fondatore Robert Granieri e i trader Bryce Pratt e Michael Huang si siano appropriati indebitamente di informazioni privilegiate e abbiano manipolato i prezzi di mercato — azioni che, secondo la denuncia, hanno innescato lo sganciamento di UST e la successiva spirale mortale dell'ecosistema Terra.
Il gruppo segreto Telegram
Al centro delle accuse c'è una chat Telegram privata chiamata 'Bryce's Secret', creata il 22 febbraio 2022. Secondo la denuncia, il gruppo includeva Bryce Pratt — un ex stagista di Terraform che in seguito ha lavorato presso Jane Street — e due ex colleghi, tra cui il Responsabile dello Sviluppo Commerciale di Terraform. Pratt avrebbe contattato i suoi contatti in Terraform per ottenere 'informazioni defi', asset, strategie e necessità di liquidità. La causa sostiene che ciò abbia dato a Jane Street un vantaggio di mercato rispetto ad altri trader che non avevano accesso a tali conoscenze interne.
La presunta strategia di trading
Il 7 maggio 2022, Jane Street ha venduto la sua posizione in UST, pari a circa 193 milioni di dollari, vicino alla pari, secondo la denuncia. La società avrebbe poi assunto posizioni short sia in UST che in LUNA, scommettendo sul calo dei prezzi. La denuncia sostiene che queste mosse si basassero su informazioni privilegiate e abbiano permesso a Jane Street di massimizzare i profitti ed evitare perdite, mentre altri sono stati colti di sorpresa. Secondo la denuncia, Jane Street ha guadagnato ulteriori 134 milioni di dollari dalle sue posizioni short su UST e LUNA — un profitto ottenuto mentre l'ecosistema Terra stava collassando e gli investitori al dettaglio perdevano i loro risparmi.
La difesa di Jane Street
Jane Street ha presentato una mozione di archiviazione della causa ad aprile. La società di trading sostiene che la stessa dirigenza di Terraform sia responsabile del crollo, non Jane Street. Essa sostiene che le sue transazioni siano avvenute dopo che informazioni dannose erano già pubbliche. La mozione chiede che il caso venga archiviato prima del processo, ponendo l'onere su Snyder di dimostrare che il presunto insider trading — e non le decisioni di Terraform — abbia causato il tracollo.
Il caso ora attende una decisione del tribunale sulla mozione di archiviazione di Jane Street. Se la causa proseguirà, potrebbe costringere la società a divulgare comunicazioni interne e fare luce su come i trader istituzionali si siano posizionati prima di uno dei più spettacolari fallimenti del settore crypto.
