CASの仕組み
オークションの時間帯は午後3時15分から午後3時35分までで、最終マッチングは午後3時35分頃に行われます。CASに合わせるため、NSEはデリバティブ取引を10分延長し、市場の終了時間を午後3時40分に変更します。CASはF&O取引の対象となる銘柄にのみ適用されます。取引所はデータフィードにCASインジケーターを提供します。例えば、BSEの銘柄マスター更新では、対象となる証券にフラグが立てられます。
呼値オークションでは、買い注文と売り注文を集約し、終値時点での成立量が最大になるようにします。連続取引からオークションへの注文の繰り越しには、特定の検証ルールが適用されます。目的は、その日の終わりに需給を反映した、単一の透明な価格を設定することです。
変更の理由
現在のシステムでは、連続取引の最後の取引が公式の終値として設定されます。これはノイズが多くなる可能性があります。つまり、1件の大口注文や遅い注文が最終価格を歪めることがあります。オークションは、参加者に注文を提出
