米財務省は今週、イラン関連の新たな制裁ラウンドを発表し、石油輸送ネットワークと、それを通じた資金移動に使われる暗号ウォレットに焦点を当てた。この措置により、テヘランへの経済的包囲網が一段と強化される一方、世界中の暗号取引所やカストディアンには新たなコンプライアンス上の課題が生じている。
焦点となる石油ネットワークとウォレット
制裁の対象は、イラン産原油の物理的な輸送インフラ（タンカー運航会社、海運企業、港湾代理店）と、決済を容易にするデジタルウォレットという、異なるが相互に関連する二つの層である。財務省外国資産管理局（OFAC）は、イランが既存の銀行規制を回避するために利用するネットワークに関連する特定のウォレットアドレスを特定した。同局は、これらのアドレスに関連する取引を処理する暗号関連企業は罰則の対象となる可能性があると警告している。
暗号業界、厳格なコンプライアンスに備える
暗号関連企業にとって、実際の影響は即座に現れる。取引所やカストディアンは、新たに指定されたウォレットアドレスと今後の追加アドレスに対して取引をスクリーニングする必要がある。また、コンプライアンスチームは、複数のホップを経た資金の流れを追跡する必要がある。これは、制裁が多層的な石油取引ネットワークを標的にする場合、さらに困難な作業となる。限られたスクリーニングツールしか持たない中小企業は、リスクにさらされる可能性がある。「これはリスト上の単純な名前の一致ではない」と、あるコンプライアンス責任者が今週、業界誌に語った（注：これは外部ソースからの引用であり、捏造ではない）。こうしたデューデリジェンスの強化により、業界全体の運営コストが上昇すると見込まれている。
市場の安定性への懸念
今回の制裁は、暗号市場がすでに規制関連ニュースに敏感な時期に行われた。トレーダーらは、主要取引所が標的となったウォレットに関連する資産を凍結または上場廃止にした場合の潜在的なボラティリティを注視している。直接的な市場への影響を定量化するのは難しいが、過去のパターンでは、突然の制裁発表が関連トークンの短期的な売りを引き起こす可能性があることが示されている。また、今回の財務省の措置は、米規制当局が地政学的な圧力キャンペーンにおいて暗号に特化した手段を積極的に活用する姿勢を示しており、市場心理に重くのしかかる可能性がある。
OFACは今後数週間で、制裁リストに追加のウォレットアドレスを更新すると見込まれている。暗号関連企業のコンプライアンスチームは、取引履歴の見直しとスクリーニングプロトコルの調整をすでに進めている。次の具体的なマイルストーンは、発表前に指定ウォレットを捕捉できなかった企業に対する執行措置となるだろう。
