Applied Digital – het bedrijf dat oorspronkelijk als Applied Blockchain begon – heeft de grens van 1 gigawatt aan gecontracteerde AI-datacenter capaciteit overschreden. Het bedrijf verwacht nu $11 miljard aan huurinkomsten van één enkele klant, CoreWeave, nu het de overstap van bitcoin mining naar high-performance computing infrastructuur voltooit.
Van miners naar megawatts
Applied Digital was oorspronkelijk een bitcoin mining operatie, maar heeft de afgelopen twee jaar zijn bedrijfsmodel herzien. De grote verschuiving: in plaats van ASICs te gebruiken om blokken te hashen, verhuurt het bedrijf nu grootschalige datacenters die zijn afgestemd op AI-workloads. De 1 GW-mijlpaal betekent dat het contracten heeft getekend voor voldoende stroom om ongeveer 200.000 high-end GPU's op volle kracht te laten draaien – een schaal die het in dezelfde competitie brengt als dedicated cloudproviders.
Het CoreWeave-contract
Het bedrag van $11 miljard aan inkomsten komt van één enkele huurovereenkomst met CoreWeave, een cloudprovider die gespecialiseerd is in GPU-versneld rekenen. Die overeenkomst dekt een langetermijnverbintenis voor een deel van de capaciteit van Applied Digital. Ter context: $11 miljard aan gecontracteerde huurinkomsten is een enorm bedrag voor een bedrijf dat een paar jaar geleden nog minder dan $1 miljard waard was. Het toont aan hoe hongerig de AI-trainings- en inferentiemarkt is naar fysieke infrastructuur.
Waarom de omslag werkte
De bestaande locaties van Applied Digital waren al gebouwd met hoge stroomcapaciteit en industriële koeling – beide noodzakelijk voor bitcoin mining. Diezelfde fysieke activa zijn eenvoudig aan te passen voor AI-datacenters, die nog dichtere stroom- en koelingsbehoefte hebben. Het bedrijf hoefde niet vanaf nul te beginnen; het moest alleen de huurders veranderen. Ook de timing helpt. De vraag naar AI-datacenters stijgt sneller dan nieuwe aanbod online kan komen, waardoor operators met direct beschikbare ruimte toptarieven kunnen vragen.
Applied Digital heeft de exacte tijdlijn voor de volledige ingebruikname van de 1 GW capaciteit niet bekendgemaakt, maar het CoreWeave-contract zal naar verwachting in de komende 18 maanden worden opgeschaald. Het bedrijf zal aanvullende financiering moeten vinden voor de bouw, hoewel de achterstand aan huurinkomsten daarbij zou moeten helpen. Voor nu is het een van de duidelijkste voorbeelden van een cryptominer die zich succesvol heeft omgevormd tot een AI-infrastructuurspeler.
