Продавцы на понижение, ставившие против Tesla и SpaceX, получили около $20 миллиардов бумажной прибыли, поскольку акции обеих компаний резко снизились, согласно данным S3 Partners и Ortex Technologies. Акции Tesla упали почти на 15% в четверг, закрывшись на отметке $319,69, что внесло значительный вклад в доходы медвежьих инвесторов.
Бумажная прибыль от резкого падения
Сумма в $20 миллиардов представляет собой нереализованную прибыль по коротким позициям — то есть прибыль существует на бумаге, пока акции остаются низкими. Tesla обеспечила значительную часть этой суммы из-за резкого однодневного падения. Продавцы на понижение в течение нескольких месяцев наращивали позиции против производителя электромобилей, делая ставку на то, что его оценка в конечном итоге скорректируется.
SpaceX, хотя и является частной компанией, также показала снижение стоимости своих акций на вторичном рынке, где некоторые инвесторы покупают и продают доли в компании. Данные S3 Partners и Ortex Technologies отслеживают эти сделки для оценки короткого интереса и бумажной прибыли.
Почему падение было таким сильным
Падение акций Tesla на 14,9% в четверг стерло миллиарды долларов рыночной капитализации. Это произошло на фоне общей нервозности рынка и конкретных опасений по поводу спроса на электромобили, хотя компания не публиковала новых прогнозов. Продавцы на понижение, которые занимают акции и продают их, надеясь выкупить дешевле, быстро получили выгоду от снижения котировок.
Для SpaceX снижение отражает переоценку стоимости компании на частных рынках, где ликвидность ниже, а колебания цен могут быть более резкими. Совокупная бумажная прибыль почти в $20 миллиардов подчеркивает, насколько волатильными стали акции обеих компаний.
Что означают эти цифры
Бумажная прибыль фиксируется только после того, как продавцы на понижение закроют свои позиции, выкупив акции обратно. Если акции восстановятся, эта прибыль может исчезнуть. Тем не менее, данные S3 Partners и Ortex Technologies дают редкую возможность оценить масштаб медвежьих ставок против двух самых пристально наблюдаемых компаний на рынке.
Tesla остается одной из самых шортимых акций на Уолл-стрит, причем короткий интерес сильно колебался в течение последнего года. Следующий квартальный отчет компании, ожидаемый в конце апреля, станет ключевым тестом как для быков, так и для медведей.
