Krótcy sprzedawcy obstawiający spadek Tesli i SpaceX zarobili około 20 miliardów dolarów niezrealizowanych zysków, gdy akcje obu spółek spadły – wynika z danych S3 Partners i Ortex Technologies. Akcje Tesli spadły w czwartek o prawie 15%, zamykając się na poziomie 319,69 dolarów, co znacząco przyczyniło się do zysków inwestorów grających na spadek.
Niezrealizowane zyski z gwałtownego spadku
Kwota 20 miliardów dolarów reprezentuje niezrealizowane zyski na krótkich pozycjach – oznacza to, że zyski istnieją na papierze, dopóki akcje utrzymują się na niskim poziomie. Sama Tesla odpowiadała za znaczną część tej sumy, biorąc pod uwagę jej gwałtowny jednodniowy spadek. Krótcy sprzedawcy od miesięcy budowali pozycje przeciwko producentowi samochodów elektrycznych, obstawiając, że jego wycena w końcu ulegnie korekcie.
SpaceX, choć jest spółką prywatną, również odnotował spadek akcji w handlu na rynku wtórnym, gdzie niektórzy inwestorzy kupują i sprzedają udziały w firmie. Dane z S3 Partners i Ortex Technologies śledzą te transakcje, aby oszacować krótkie zainteresowanie i zyski według wyceny rynkowej.
Dlaczego spadek był tak dotkliwy
14,9-procentowy spadek Tesli w czwartek zniszczył miliardy dolarów kapitalizacji rynkowej. Ruch ten nastąpił w obliczu ogólnych obaw rynkowych oraz konkretnych wątpliwości dotyczących popytu na pojazdy elektryczne, choć spółka nie wydała żadnych nowych prognoz. Krótcy sprzedawcy, którzy pożyczają akcje i sprzedają je, licząc na odkupienie po niższej cenie, szybko zyskali na spadku kursu.
W przypadku SpaceX spadek odzwierciedla ponowną ocenę jego wyceny na rynkach prywatnych, gdzie płynność jest mniejsza, a wahania cen mogą być bardziej wyraźne. Łączne niezrealizowane zyski wynoszące prawie 20 miliardów dolarów podkreślają, jak zmienne stały się akcje obu spółek.
Co oznaczają te liczby
Niezrealizowane zyski stają się realne dopiero w momencie zamknięcia krótkich pozycji przez odkupienie akcji. Jeśli akcje odbiją, zyski te mogą wyparować. Mimo to dane z S3 Partners i Ortex Technologies dają rzadki wgląd w skalę zakładów na spadek wobec dwóch najuważniej obserwowanych spółek na rynku.
Tesla pozostaje jedną z najbardziej krótko sprzedawanych akcji na Wall Street, a poziom krótkiej sprzedaży wahał się gwałtownie w ciągu ostatniego roku. Kolejny kwartalny raport wyników spółki, spodziewany pod koniec kwietnia, będzie kluczowym testem zarówno dla byków, jak i niedźwiedzi.
