Цены на нефть резко выросли в понедельник после того, как президент Дональд Трамп отклонил последнее мирное предложение Ирана, назвав его «неприемлемым». Отказ, сделанный без публичного встречного предложения, встревожил энергетические рынки, и без того напряженные из-за рисков перебоев поставок на Ближнем Востоке. Нефть марки West Texas Intermediate подорожала более чем на 4% в начале торгов, а нефть марки Brent превысила $85 за баррель.
Почему отказ Трампа встревожил рынки
Резкое опровержение Трампа застало многих трейдеров врасплох. В последние недели Иран сигнализировал о готовности вести переговоры по новому ядерному соглашению, и некоторые аналитики — хотя здесь они не цитируются — ожидали хотя бы временного снижения напряженности в риторике. Вместо этого Белый дом удвоил усилия по политике максимального давления.
Этот шаг возрождает опасения прямого столкновения в Ормузском проливе, через который ежедневно проходит около пятой части мировой нефти. Любой сбой там почти мгновенно отразится на цепочках поставок. Согласно данным торгов, участники рынка теперь закладывают более высокую премию за риск.
Волатильность перекидывается на цифровые активы
Геополитический шок не ограничивается рынками нефти. Рост цен на энергоносители и общая неопределенность обычно подталкивают инвесторов к рисковым активам или от них — и криптовалюты не исключение. Биткоин ненадолго упал на 2%, прежде чем восстановиться, а Ethereum в течение дня демонстрировал нестабильную торговлю.
Трейдеры цифровых активов внимательно следят за нефтью. Устойчивый скачок цен может разжечь инфляционные опасения, что потенциально вынудит центральные банки дольше удерживать высокие процентные ставки. Это негативный фактор для спекулятивных активов, таких как криптовалюта. С другой стороны, некоторые рассматривают Биткоин как защиту от обесценивания валюты в случае дальнейшей эскалации напряженности.
Пока что корреляция между нефтью и криптовалютами остается слабой, но заметной. Индекс волатильности Cboe (VIX) также вырос, что указывает на более широкую обеспокоенность.
Что дальше
Дипломатические каналы, похоже, заморожены. Трамп не дал никаких указаний на последующее предложение или сроки возобновления переговоров. Министерство иностранных дел Ирана пока не ответило публично на отказ, хотя государственные СМИ намекнули на «соразмерные меры».
Трейдеры нефти будут внимательно следить за любыми признаками изменений в движении танкеров или военной демонстрации в Персидском заливе. Следующее заседание ОПЕК+ состоится через несколько недель, но экстренное заседание не исключено, если цены продолжат расти. Тем временем рынки криптовалют готовятся к волатильной неделе — когда заголовки из Тегерана или Вашингтона могут мгновенно изменить котировки.
