Qasja e Zvicrës ndaj policimit të pastrimit të parave në kriptovaluta nuk drejtohet nga një agjenci e vetme qeveritare. Në vend të kësaj, 11 organizata private vetërregulluese — SRO — trajtojnë mbikëqyrjen e përditshme të pajtueshmërisë me rregullat kundër pastrimit të parave (AML) për firmat financiare, përfshirë kompanitë e kriptovalutave. Ky model, i zhvilluar gjatë viteve, u lejon bizneseve legjitime të kriptovalutave të nisin nën mbikëqyrjen e AML-së pa marrë më parë një licencë të plotë bankare, duke shmangur atë që përndryshe mund të ishte një pengesë serioze rregullatore.
Si funksionon modeli SRO
Sipas ligjit zviceran, ndërmjetësit financiarë — përfshirë shkëmbimet e kriptovalutave, ofruesit e kuletave dhe emetuesit e tokenëve — duhet të jenë të lidhur me një SRO për të vepruar ligjërisht. Çdo SRO është një organ privat i autorizuar nga rregullatori zviceran për të monitoruar pajtueshmërinë e anëtarëve të tij me rregullat e AML-së. SRO-të kryejnë auditime, shqyrtojnë raportet e transaksioneve dhe mund të vendosin sanksione. Sistemi në thelb i nënshtron mbikëqyrjen e vijës së parë organizatave të drejtuara nga industria, ndërsa rregullatori ruan mbikëqyrjen mbi vetë SRO-të.
Për një startup kriptovalutash, anëtarësimi në një SRO është shumë më i shpejtë dhe më i lirë sesa aplikimi për një licencë të plotë bankare. Kjo shpejtësi e ka bërë Zvicrën një juridiksion të preferuar për firmat e kriptovalutave që duan të qëndrojnë në përputhje me rregullat pa u ngecur në një radhë licencimi që zgjat vite.
Pse modeli ka rëndësi tani
Ndërsa adoptimi i kriptovalutave rritet globalisht, rregullatorët kudo po përpiqen të gjejnë mënyra për të mbikëqyrur një industri që lëviz shpejt pa e mbytur atë. Kuadri i SRO-ve në Zvicër ofron një përgjigje: lëreni industrinë të policojë veten nën një ombrellë ligjore të qartë. Sistemi konsiderohet një mjedis i sigurt për firmat financiare dhe është përmirësuar gjatë viteve të funksionimit. Nuk është perfekt — SRO-të janë private dhe kritikët ndonjëherë vënë në dyshim qëndrueshmërinë midis 11 organizatave — por struktura bazë ka qëndruar.
Modeli gjithashtu redukton barrën mbi rregullatorin shtetëror. Në vend që të përpiqet të mbikëqyrë qindra firma kriptovalutash drejtpërdrejt, rregullatori mbikëqyr një numër të vogël SRO-sh, secila prej të cilave menaxhon anëtarësimin e vet. Kjo delegim liron burime publike për zbatimin e ligjit kundër aktorëve të këqij që kalojnë nëpër të çara.
Zvicra nuk po qëndron në vend. SRO-të vazhdojnë të përditësojnë rregullat e tyre ndërsa Task Forca e Veprimit Financiar (FATF) nxjerr udhëzime të reja dhe ndërsa produktet e kriptovalutave evoluojnë. Për tani, 11 SRO-të mbeten portierët e pajtueshmërisë me AML-në për kriptovalutat në vend. Juridiksionet e tjera që shikojnë eksperimentin e Zvicrës do t'i kushtojnë vëmendje të madhe nëse modeli i mbikëqyrjes private mund të zgjerohet ndërsa industria rritet.
