21 липня ферма в Імбітуві, штат Парана, отримала кредит у розмірі R$100,000 під заставу десяти токенізованих молочних корів. Корови, оцінені в R$120,000, були перетворені на цифрові активи та зареєстровані на B3, головній біржовій інфраструктурі Бразилії. Цей крок робить заставу підзвітною та знижує ризик шахрайства.
Як працює токенізований кредит
Кредит використовує CPR-F, фінансову сільськогосподарську ноту, забезпечену заставою. Для кожної корови створюється цифровий двійник на основі телеметрії з ферми — розумних нашийників, вироблених агротех-компанією Cowmed. Ці дані в поєднанні з цифровою реєстрацією забезпеченого кредиту на B3 перетворюють стадо на верифікований актив. Співвідношення суми кредиту до вартості застави досягло 83%, що є високим, але прийнятним для короткострокових оборотних кредитних ліній, які ретельно контролюються.
Учасники угоди
BMP Sociedade de Crédito Direto видав кредит. Потім права вимоги були продані FIDC, який здійснив реєстрацію на B3. Cowmed, компанія, що стоїть за розумними нашийниками, контролює близько 100,000 молочних корів на приблизно 1,200 фермах в Америці. Загальна вартість стада під її наглядом оцінюється приблизно в R$2 мільярди.
Масштабування токенізованого кредитування худоби
Target FIDC планує до кінця 2026 року видати приблизно R$5 мільйонів у таких токенізованих кредитах під заставу худоби. Пілотний проєкт показує, що навіть невелика ферма може отримати доступ до формальних кредитних ринків, використовуючи худобу як заставу — за умови, що тварини відстежуються в реальному часі. Високе співвідношення суми кредиту до вартості застави працює, тому що корови не зникають; дані про їхнє місцезнаходження та стан здоров'я завжди доступні.
Наразі десять корів на B3 — це тест. Але з охопленням Cowmed та інфраструктурою B3 ця модель може швидко поширитися. Наступний крок: Target FIDC продовжуватиме випускати ці ноти, прагнучи досягти цільового показника в R$5,5 млн до кінця року.
