21 lipca gospodarstwo rolne w Imbituva, w stanie Paraná, zaciągnęło pożyczkę w wysokości 100 000 R$ zabezpieczoną dziesięcioma tokenizowanymi krowami mlecznymi. Krowy, wycenione na 120 000 R$, zostały przekształcone w aktywa cyfrowe i zarejestrowane na B3, głównej infrastrukturze giełdowej Brazylii. Dzięki temu zabezpieczenie staje się audytowalne, a ryzyko oszustw maleje.
Jak działa tokenizowana pożyczka
Pożyczka wykorzystuje CPR-F, finansowy wiejski instrument dłużny zabezpieczony rzeczowo. Każda krowa otrzymuje cyfrowego bliźniaka utworzonego na podstawie telemetrii z gospodarstwa – inteligentnych obroży opracowanych przez firmę AgTech Cowmed. Te dane, w połączeniu z cyfrową rejestracją zabezpieczonego kredytu na B3, przekształcają stado w weryfikowalny aktyw. Wskaźnik LTV wyniósł 83%, co jest wysokim, ale akceptowalnym poziomem dla krótkoterminowych linii kapitału obrotowego podlegających ścisłemu monitorowaniu.
Podmioty stojące za transakcją
Pożyczkę udzieliła BMP Sociedade de Crédito Direto. Prawa kredytowe zostały następnie sprzedane do Target FIDC, który zajął się rejestracją na B3. Cowmed, firma stojąca za inteligentnymi obrożami, monitoruje około 100 000 krów mlecznych w około 1 200 gospodarstwach w obu Amerykach. Łączna wartość monitorowanego stada szacowana jest na około 2 miliardy R$.
Skalowanie tokenizowanych pożyczek na bydło
Target FIDC planuje do końca 2026 roku udzielić około 5 milionów R$ w ramach tych tokenizowanych pożyczek na bydło. Pilotaż pokazuje, że nawet małe gospodarstwo może uzyskać dostęp do formalnych rynków kredytowych, wykorzystując żywy inwentarz jako zabezpieczenie – pod warunkiem, że zwierzęta są śledzone w czasie rzeczywistym. Wysoki wskaźnik LTV działa, ponieważ krowy nie znikają; ich lokalizacja i dane zdrowotne są zawsze dostępne.
Na razie dziesięć krów na B3 to test. Jednak dzięki zasięgowi Cowmed i infrastrukturze B3 model ten może szybko się rozprzestrzenić. Kolejny krok: Target FIDC będzie nadal emitować te instrumenty, dążąc do osiągnięcia celu 5 milionów R$ do końca roku.
