پروژه آگورای بانک تسویه بینالمللی (BIS) آزمایشی به ارزش ۱ میلیون دلار در زمینه پرداختهای فرامرزی توکنیزهشده را به پایان رساند. بیست و هشت مؤسسه مالی و بانک مرکزی در این آزمایش شرکت کردند. این آزمایش با ترکیبی از ذخایر توکنیزهشده بانک مرکزی و سپردههای بانک تجاری، پول را در شش ارز جابهجا کرد.
نحوه تسویه
پروژه آگورا از یک دفتر کل مشترک برای تسویه پرداختها در زمان واقعی استفاده کرد. هر بانک مرکزی شرکتکننده، ذخایر توکنیزهشده منتشر کرد. بانکهای تجاری نیز سپردههای توکنیزهشده ارائه دادند. سپس سیستم، موقعیتها را در شش ارز خالصسازی کرد — BIS نام آنها را فاش نکرد، اما این آزمایش ارزهای اصلی جهانی را پوشش میداد. رقم ۱ میلیون دلار نشاندهنده ارزش کل تسویهشده در طول این آزمایش است.
ایده این است که بانکها و بانکهای مرکزی بتوانند مستقیماً بر روی یک پلتفرم مشترک تراکنش کنند و زنجیره بانکهای کارگزار که معمولاً پرداختهای فرامرزی را کند میکند، حذف شود. توکنیزهسازی به این معناست که هر واحد ارز بهعنوان یک توکن دیجیتال در دفتر کل وجود دارد که قابل برنامهریزی و ردیابی است.
سیستمهای فعلی پرداخت فرامرزی کند، گران و غیرشفاف هستند. یک تراکنش واحد ممکن است از چندین واسطه عبور کند که هر کدام هزینهها و تأخیرهایی اضافه میکنند. پول بانک مرکزی توکنیزهشده میتواند این وضعیت را تغییر دهد. اگر بانکهای مرکزی ارزهای دیجیتالی صادر کنند که بر روی یک پلتفرم مشترک کار کنند، تسویه میتواند در چند ثانیه انجام شود نه چند روز. BIS سالهاست که برای پرداختهای فرامرزی سریعتر و ارزانتر تلاش میکند. پروژه آگورا یکی از چندین آزمایش تحت هاب نوآوری آن است.
این آزمایش نشان داد که ذخایر توکنیزهشده بانک مرکزی و سپردههای بانک تجاری میتوانند در یک دفتر کل مشترک همزیستی داشته باشند. این یک دستاورد بزرگ است. یعنی بانکهای مرکزی مجبور نیستند کنترل پول خود را واگذار کنند و بانکهای تجاری همچنان میتوانند از سپردههای خود استفاده کنند. سیستم ساختار بانکی دو لایه را حفظ کرد و در عین حال سرعت و شفافیت را اضافه کرد.
این یک اثبات مفهوم بود، نه یک سیستم عملیاتی. BIS هنوز جدول زمانی برای انتقال به مرحله پایلوت یا تولید اعلام نکرده است. تنظیمگرها باید مسائل حقوقی و حاکمیتی را حل کنند — چه کسی دفتر کل را اداره میکند، چگونه اختلافات مدیریت میشود، اگر یک شرکتکننده شکست بخورد چه اتفاقی میافتد. احتمالاً ۲۸ مؤسسه شرکتکننده یافتههای خود را در بحثهای جاری BIS و سایر نهادهای استانداردگذار ارائه خواهند داد.
سؤال بزرگ این است که آیا این مدل میتواند مقیاسپذیر باشد؟ آزمایش ۱ میلیون دلاری با چند ارز یک چیز است. جریانهای پرداخت جهانی روزانه به تریلیونها دلار میرسند. موافقت بانکهای مرکزی و بانکهای تجاری در سراسر جهان بر روی یک پلتفرم واحد، چالشی سیاسی و فنی است. پروژه آگورا ثابت کرد که این مفهوم کار میکند. حالا بخش دشوار آغاز میشود.
