Poolin, singaporelainen bitcoin-louhintayhtiö, joka hallitsi aikoinaan noin 14 prosenttia verkon hashratesta, hakeutui Chapter 11 -konkurssisuojaan 22. heinäkuuta New Jerseyssä. Yhtiö ja sen yhdysvaltalaiset tytäryhtiöt Lonestar Dream Inc. ja Lonestar Taproot LLC pyytävät tuomaria hyväksymään Thor CALAP LLC:n 52 miljoonan dollarin aloittavan tarjouksen (stalking-horse bid) Texasin kaivoskiinteistöistään. Hakemus päättää kahden vuoden laskusuhdanteen, joka alkoi bitcoinin hinnan romahdettua kesällä 2022, laukaisten marginaalipyyntöjä ja velkakierteen.
52 miljoonan dollarin aloittava tarjous
Thor CALAP LLC:n tarjous jakautuu 15 miljoonaan dollariin Pyoten kiinteistöstä, mukaan lukien siihen liittyvät sähköoikeudet ja laitteet, sekä 37 miljoonaan dollariin Tarbushin kohteen sähköoikeuksista ja laitteista. Lonestar Dream lopetti louhinnan ja isännöinnin molemmilla kohteilla 10. heinäkuuta. Myynti on Poolinin konkurssitapauksen keskiössä, joka keskittyy Texasin omaisuuden likvidointiin eikä louhintatoiminnan uudelleenrakentamiseen.
Poolin markkinoi omaisuutta yli kolmen kuukauden ajan. Yhtiö otti yhteyttä yli 335 mahdolliseen ostajaan, allekirjoitti 28 salassapitosopimusta, sai seitsemän aieilmoitusta ja vastaanotti kolme muuta kiinnostuksenilmaisua. Aloittava tarjous asettaa pohjahinnan; muut tarjoajat voivat vielä ylittää sen huutokaupassa.
Kuinka kaivosjätti törmäsi seinään
Poolin siirsi louhintatoimintansa Kiinasta Pekingin vuoden 2021 kiellon jälkeen, panostaen vahvasti Texasiin. Yhtiö odotti jopa 600 megawatin tehoa, mutta sai vain 100 megawattia. Ylimääräisiä laitteita myytiin tappiolla 8,8 miljoonaa dollaria tilikausilta 2023–2025. Lonestar Dream ja Lonestar Taproot kerryttivät yhdessä noin 45,9 miljoonan dollarin tappiot.
Varsinaiset ongelmat alkoivat kesäkuussa 2022, kun bitcoin laski alle 20 000 dollarin. Tämä laukaisi marginaalipyyntöjä Tetheriltä Poolin Walletissa vakuutena olleesta omaisuudesta. Poolin siirsi lähes kaikki vakuudet Antalphalle ja lainasi noin 213 miljoonaa dollaria kryptovaroja vastaan, joiden arvo oli hieman alle 356 miljoonaa dollaria. Syyskuussa 2022 Poolin Wallet keskeytti nostot ja laski liikkeelle noin 163,7 miljoonan dollarin arvosta IOU-tunnuksia asiakkailleen. Noin 11 700 lompakkokäyttäjällä oli saldo yli 100 dollaria.
Bitcoin jatkoi laskuaan, pudoten alle 16 800 dollarin marraskuussa 2022. Poolin lopetti toimintansa, ja Antalpha realisoi vakuudet. Johdon arvion mukaan Antphalalle oli velkaa noin 260 miljoonaa dollaria digitaalisia varoja vastaan, joiden arvo oli tuolloin lähellä 265 miljoonaa dollaria.
Mitä velkojille on velkaa
Poolin ilmoitti 10 001–25 000 velkojaa, ja varat arvioidaan 1–10 miljoonaksi dollariksi. Ennen hakemusta syntyneet velvoitteet ovat yhteensä noin 173,1 miljoonaa dollaria, josta noin 163,7 miljoonaa dollaria liittyy Poolin Wallet -asiakkaille annettuihin vakuudettomiin IOU-todistuksiin. Tämä on velan pääosa – ja nämä asiakkaat ovat odottaneet varojaan syyskuusta 2022 lähtien.
Poolin tarvitsee nyt tuomioistuimen hyväksynnän aloittavalle tarjoukselle. Tapausta käsitellään New Jerseyssä, ja käsittelyä odotetaan lähiviikkoina. Jos myynti toteutuu, tuotot käytetään velkojien maksamiseen – mutta 173 miljoonan dollarin vaatimuksilla ja enintään 10 miljoonan dollarin varoilla vakuudettomien IOU-todistusten haltijoiden saatavat jäävät todennäköisesti vähäisiksi.
