Poolin, singapurska firma wydobywająca bitcoina, która niegdyś kontrolowała około 14% mocy obliczeniowej sieci, złożyła 22 lipca w New Jersey wniosek o ochronę przed bankructwem na podstawie rozdziału 11. Spółka oraz jej amerykańskie podmioty stowarzyszone, Lonestar Dream Inc. i Lonestar Taproot LLC, zwracają się do sędziego o zatwierdzenie oferty stalking-horse o wartości 52 mln dolarów złożonej przez Thor CALAP LLC na ich nieruchomości górnicze w Teksasie. Złożenie wniosku kończy dwuletni spadek, który rozpoczął się, gdy cena bitcoina załamała się w połowie 2022 r., wywołując wezwania do uzupełnienia depozytu i lawinę długów.
Oferta stalking-horse o wartości 52 mln dolarów
Oferta Thor CALAP LLC dzieli się na 15 mln dolarów za nieruchomość Pyote wraz z powiązanymi prawami do energii i sprzętem oraz 37 mln dolarów za prawa do energii i sprzęt w lokalizacji Tarbush. Lonestar Dream zaprzestał wydobycia i hostingu w obu lokalizacjach 10 lipca. Sprzedaż jest centralnym punktem sprawy upadłościowej Poolin, która koncentruje się na likwidacji aktywów w Teksasie, a nie na odbudowie działalności wydobywczej.
Poolin spędził ponad trzy miesiące na marketingu aktywów. Firma skontaktowała się z ponad 335 potencjalnymi nabywcami, podpisała 28 umów o poufności, otrzymała siedem listów intencyjnych i zebrała trzy dodatkowe wyrazy zainteresowania. Oferta stalking-horse ustala minimalną cenę; inni oferenci mogą ją jeszcze przebić na aukcji.
Jak górniczy gigant uderzył w ścianę
Poolin przeniósł operacje wydobywcze z Chin po zakazie w 2021 r., stawiając duże na Teksas. Firma spodziewała się do 600 megawatów mocy, ale otrzymała tylko 100 megawatów. Nadwyżkowy sprzęt został sprzedany ze stratą 8,8 mln dolarów w latach podatkowych 2023–2025. Lonestar Dream i Lonestar Taproot łącznie zgromadziły około 45,9 mln dolarów strat.
Prawdziwe problemy zaczęły się w czerwcu 2022 r., gdy bitcoin spadł poniżej 20 000 dolarów. To wywołało wezwania do uzupełnienia depozytu od Tether w związku z zabezpieczeniem wniesionym za pośrednictwem Poolin Wallet. Poolin przeniósł prawie całe zabezpieczenie do Antalpha i pożyczył około 213 mln dolarów w zamian za aktywa kryptowalutowe o wartości nieco poniżej 356 mln dolarów. We wrześniu 2022 r. Poolin Wallet wstrzymał wypłaty i wyemitował klientom tokeny IOU o wartości około 163,7 mln dolarów. Około 11 700 użytkowników portfela miało salda powyżej 100 dolarów.
Bitcoin nadal spadał, osiągając poniżej 16 800 dolarów w listopadzie 2022 r. Poolin zaprzestał działalności, a Antalpha zlikwidował zabezpieczenie. Kierownictwo oszacowało, że Antalpha było winne około 260 mln dolarów w zamian za aktywa cyfrowe o wartości blisko 265 mln dolarów w tamtym czasie.
Co jest należne wierzycielom
Poolin wymienił od 10 001 do 25 000 wierzycieli, z aktywami szacowanymi na od 1 mln do 10 mln dolarów. Zobowiązania przed złożeniem wniosku wynoszą około 173,1 mln dolarów, z czego około 163,7 mln dolarów to niezabezpieczone IOU wydane klientom Poolin Wallet. To stanowi większość długu – a ci klienci czekają na swoje środki od września 2022 r.
Poolin potrzebuje teraz zgody sądu na ofertę stalking-horse. Sprawa jest rozpatrywana w New Jersey, a rozprawa spodziewana jest w nadchodzących tygodniach. Jeśli sprzedaż dojdzie do skutku, wpływy zostaną przeznaczone na spłatę wierzycieli – ale przy roszczeniach w wysokości 173 mln dolarów i aktywach ograniczonych do 10 mln dolarów, odzyskanie środków dla posiadaczy niezabezpieczonych IOU będzie prawdopodobnie minimalne.
