Górnicy Bitcoin dysponują 27 gigawatami planowanej mocy i zabezpieczyli porozumienia związane ze sztuczną inteligencją o wartości 90 miliardów dolarów – wynika z danych branżowych. To połączenie daje im strategiczną przewagę, ponieważ energia elektryczna staje się głównym hamulcem ekspansji centrów danych – trendem, który przetasowuje hierarchię zarówno w kryptowalutach, jak i w informatyce.
Zasoby energetyczne górników stają się atrakcyjnymi nieruchomościami
Liczby są duże. 27 GW planowanej mocy to mniej więcej tyle, ile wynosi produkcja 27 reaktorów jądrowych. Górnicy mają już grunty, stacje transformatorowe i pozwolenia regulacyjne, aby pobierać taką ilość energii – aktywa, które teraz są pożądane przez firmy AI. Podczas gdy hiperskalery musiałyby spędzić lata na budowie nowych linii przesyłowych, górnicy często mogą podłączyć klaster GPU w ciągu kilku miesięcy.
Dlatego wartość 90 miliardów dolarów to nie tylko chwytliwy slogan. Reprezentuje ona rzeczywiste kontrakty i wspólne przedsięwzięcia, w ramach których górnicy wynajmują przestrzeń lub sprzedają energię firmom AI. Umowy obejmują zarówno umowy kolokacyjne, jak i pełne centra danych budowane na zamówienie na terenach wydobywczych.
Potok transakcji AI
Porozumienia AI o wartości 90 miliardów dolarów nie są rozłożone równomiernie. Kilka dużych, publicznie notowanych firm wydobywczych – takich jak Marathon, Riot Platforms i Core Scientific – ogłosiło wieloletnie kontrakty z startupami AI i dostawcami usług chmurowych. Inne wciąż prowadzą negocjacje, wykorzystując swoje plany energetyczne jako argument przetargowy.
Zmiana ta ma charakter strategiczny. Samo wydobywanie Bitcoinów ma niskie marże i jest uzależnione od zmiennych cen kryptowalut. Wynajmowanie mocy klientom AI zapewnia bardziej stabilne źródło przychodów. Niektórzy górnicy już zapowiedzieli, że do końca 2026 roku przeznaczą ponad połowę swojej mocy na obciążenia związane z AI.
Dlaczego energia elektryczna ma teraz znaczenie
Rozwój centrów danych napotyka barierę – nie z powodu braku układów scalonych czy kapitału, ale z powodu braku energii. Kolejki przyłączeniowe do sieci energetycznej w wielu regionach są opóźnione o lata. W Północnej Wirginii, największym na świecie rynku centrów danych, nowe projekty muszą czekać pięć lat na dostęp do mocy przesyłowej.
Górnicy omijają to wąskie gardło. Zabezpieczyli już przyłącza do sieci, często po okazyjnych cenach z okresu bessy na rynku kryptowalut w latach 2022-23. To zbieg okoliczności, ale się opłacił. Teraz posiadają aktywa, które nagle cieszą się dużym popytem.
Trend ten nie ogranicza się do USA. Górnicy w Norwegii, Teksasie i na Bliskim Wschodzie odbierają zapytania od firm AI poszukujących natychmiastowego dostępu do energii. Niektórzy całkowicie rezygnują z wydobywania Bitcoinów, aby skoncentrować się na hostingu GPU.
Prawdziwym testem będzie moment, gdy te 27 GW planowanej mocy faktycznie zostanie uruchomione. Ograniczenia sieciowe, opóźnienia w dostawie sprzętu i lokalny sprzeciw mogą spowolnić proces. Ale na razie górnicy mają miejsce przy stole – i moc, aby to poprzeć.
