Kërcimi 85-fish
Ndryshimet e propozuara në kuadrin AML të Koresë së Jugut do të kërkonin që shkëmbimet të raportojnë praktikisht të gjitha transaksionet e dyshimta, jo vetëm ato të mëdha ose ndërkufitare që monitorohen aktualisht. Sipas regjimit të ri, çdo tregti e shënuar, ndërveprim me portofol ose model tërheqjesh do të duhej të dokumentohej dhe të dorëzohej në Njësinë e Inteligjencës Financiare të Koresë (KoFIU).
Kjo është një rritje nga afërsisht 12,000 raporte në vit për shkëmbim në më shumë se një milion, sipas vlerësimeve të konsulentëve vendorë të përputhshmërisë. Shumëzuesi 85-fish nuk është një gabim shtypi — është thelbi i propozimit, dhe ka bërë që shkëmbimet të nxitojnë të kuptojnë se si do të rekrutojnë staf.
Pse tani?
Korea e Jugut ka shtrënguar mbikëqyrjen e saj mbi kriptomonedhat që nga kolapsi i Terra në 2022 dhe vala e fundit e mashtrimeve të phishing-ut që shteruan miliarda nga investitorët e vegjël. Komisioni i Shërbimeve Financiare ka bërë të qartë se dëshiron që kriptomonedhat të funksionojnë nën të njëjtin standard raportimi të transaksioneve të dyshimta si bankat tradicionale — por bankat kanë infrastrukturë përputhshmërie të dekadave dhe ushtri analistësh. Shkëmbimet nuk e kanë këtë.
Koha nuk është e favorshme. Shumë shkëmbime koreane janë ende duke u rikuperuar nga tregu i ariut i vitit 2025. Vëllimet e tregtimit janë të pakta, dhe disa platforma më të vogla tashmë funksionojnë me marzhe të ngushta. Një rritje 85-fish e raportimit mund t'i detyrojë ato të punësojnë dhjetëra punonjës të rinj të përputhshmërisë ose të licencojnë softuer të shtrenjtë të shqyrtimit automatik — ose thjesht të mbyllen.
Bllokimi i përputhshmërisë
Edhe shkëmbimet më të mëdha, si Upbit dhe Bithumb, janë të shqetësuara për tendosjen operacionale. Ekipet e tyre të përputhshmërisë aktualisht trajtojnë disa qindra mijëra raporte në vit. Kalimi në miliona do të kërkonte një ristrukturim të plotë të sistemeve të brendshme, duke përfshirë monitorimin e transaksioneve në kohë reale, vlerësimin e rrezikut të bazuar në AI dhe integrimin me portalin e dorëzimit të KoFIU — asnjëra prej të cilave nuk është e lirë apo e shpejtë.
Një shqetësim i zakonshëm: pozitive të rreme. Nëse rregullat janë shumë të gjera, shkëmbimet mund të përfundojnë duke përmbytur rregullatorët me sinjalizime me cilësi të ulët, duke varrosur të dyja palët në zhurmë. Kjo e mposht qëllimin e zbatimit të AML.
Çfarë vjen më pas
Propozimi është ende në formë drafti. Një periudhë komentesh publike zgjat deri në mes të qershorit, dhe Komisioni i Shërbimeve Financiare pritet të publikojë një version përfundimtar deri në shtator. Grupet e industrisë po lobojnë fort për një zbatim gradual — ndoshta një rritje 10-fish fillimisht, pastaj një shkallëzim gradual — por deri tani rregullatorët nuk kanë lëvizur.
Nëse rregullat kalojnë siç janë shkruar, shkëmbimet do të kenë rreth gjashtë muaj për t'u përshtatur. Për ato që nuk munden, zgjedhja mund të jetë e ashpër: të
