Yapay zeka-kripto yayılması
Hayes, yapay zeka şirketlerinden kriptoya para arzı yoluyla doğrudan bir bağlantı kuruyor. Yapay zeka firmaları Kasım 2022'den bu yana yaklaşık 1,5 trilyon dolar borç ihraç etti - ABD M2'sinin aynı dönemde büyüdüğü miktar kadar. Bu borçlanma duvarı, Nvidia'nın 11 katlık yükselişini beslerken Bitcoin, FTX sonrası yaklaşık 15.000 dolardan Ekim 2025'te yaklaşık 125.000 dolara yükseldi. Ancak Bitcoin'in tüm zamanların en yüksek seviyesinden bu yana BTC %50 düşerken Nvidia %10 daha ekledi. Hayes, bir yapay zeka düzeltmesinin banka kredilerine zarar vereceğini, kredileri sıkılaştıracağını ve spekülatif sermayeyi yok edeceğini - ta ki politika yapıcılar daha fazla likidite ile yanıt verene kadar - savunuyor.
Enerji ve jeopolitika
Hayes için merkezi bir makro değişken, ABD-İran çatışması ve Hürmüz Boğazı'ndaki trafiğin azalmasıdır. Daha yüksek hidrokarbon fiyatları enflasyonu besleyebilir ve yapay zeka bağlantılı hisselerin çözülmesini hızlandırabilir. Yapay zeka balonunun kırılması için gösterdiği üç katalizör: kalıcı enerji maliyeti baskısı, SpaceX, Anthropic ve OpenAI'nin planlanan halka arzlarından gelen büyük arz - SpaceX tek başına yaklaşık 100 kat satışla 1,8 trilyon dolar değerlemeye sahip ve hisselerin yalnızca %4-5'i halka arz edilmiş durumda - ve Donald Trump'ın yapay zeka karşıtı söylemi.
Fed toplantısı geliyor
Federal Rezerv'in 16-17 Haziran toplantısı gelecek hafta ve Hayes, 'şahin bir bekleme' - faiz artışları duraklatıldı ancak yapay zeka hisseleri ve kripto dahil riskli varlıklar için karşı rüzgarlar ekleyen bir dil - bekliyor. Bu zamanlama, zaten yapay zeka ticareti konusunda gergin olan bir piyasa için iyi değil.
Maelstrom ne yapıyor
Hayes'in firması, ABD'de işlem gören enerji üreticilerinde uzun pozisyona geçti ve HYPE, NEAR, WLD ve ZEC'deki pozisyonları kapattı. Zcash'ten çıkış, Orchard Pool hatasıyla bağlantılıydı. Bitcoin ve Ether temel varlıklar olarak kaldı. Hayes'in temel senaryosu: yapay zeka balonu patlarsa kısa vadeli bir
