DayOne, компанія, деталі бізнесу якої залишаються невідомими, готується вийти на біржі одразу на двох континентах. Фірма подала заявку на подвійне первинне публічне розміщення (IPO) у Сінгапурі та Сполучених Штатах, націлюючись на сукупну оцінку в $20 млрд, повідомляють джерела, знайомі з ситуацією.
Стратегія подвійного лістингу
Подвійні IPO є рідкісними, особливо такого масштабу. Розміщуючи свої акції як на Сінгапурській біржі, так і на біржі США — ймовірно, Нью-Йоркській фондовій біржі або Nasdaq — DayOne робить ставку на те, що доступ до двох глибоких капіталових пулів переважить додаткову регуляторну складність. Пропозиція компанії інвесторам: подвійний лістинг дозволяє одночасно залучати азійський та американський попит, зменшуючи залежність від одного ринку.
Оцінка в $20 млрд є сміливою для компанії, яка ще не розкрила свої доходи чи сектор. Джерела описують DayOne як технологічну фірму з транскордонним фокусом, хоча конкретики мало. Документація IPO, яка, як очікується, буде оприлюднена найближчими тижнями, розкриє більше.
Чому Сінгапур та США?
Сінгапур активно залучає технологічні лістинги, пропонуючи гранти та спрощений регуляторний шлях для швидкозростаючих компаній. Для DayOne лістинг у Сінгапурі забезпечує позиції у найшвидшому фінансовому центрі Південно-Східної Азії та хедж проти будь-яких геополітичних потрясінь, які можуть вплинути на лістинг лише в США. США, своєю чергою, пропонують найглибший пул інституційного капіталу та ринок, який винагороджує амбітні історії зростання.
Структура подвійного IPO також допомагає DayOne пом'якшити геополітичні ризики — розпливчастий, але реальний фактор для будь-якої компанії, що діє по обидва боки розколу між США та Китаєм. Закріпившись у Сінгапурі, DayOne позиціонує себе як нейтральний гравець, менш залежний від рішень, прийнятих у Вашингтоні чи Пекіні.
DayOne ще не встановив дату роуд-шоу IPO, але банкіри, знайомі з процесом, кажуть, що компанія має намір оцінити обидва лістинги в межах одного кварталу. Подвійний запуск вимагатиме одночасного схвалення проспектів від Грошово-кредитного управління Сінгапуру та Комісії з цінних паперів і бірж США — координаційний виклик, який у минулому зривав подібні спроби.
Наразі інвестори залишаються в незнанні щодо основного бізнесу DayOne та траєкторії доходів. Документи IPO дадуть відповіді на деякі запитання, але найголовніше — чи зможе оцінка в $20 млрд втриматися на двох ринках одночасно? — буде вирішено лише тоді, коли відбудуться перші угоди.
