Die Wall Street schloss am Dienstag auf Allzeithochs: Der Dow Jones Industrial Average sprang um 907 Punkte auf 54.091,42, der S&P 500 stieg um 1,79 % auf 7.736,52 und der Nasdaq Composite legte um 2,59 % auf 26.584,99 zu. Eine Welle besser als erwarteter Unternehmensgewinne und ein starker Rückgang der Ölpreise trieben die breite Rally an und brachten die wichtigsten Indizes auf neue Rekorde.
Berichtssaison liefert überdurchschnittliche Überraschungen
Von den 304 S&P-500-Unternehmen, die bisher ihre Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt haben, übertrafen 85,2 % die Gewinnschätzungen der Analysten. Das liegt deutlich über dem langjährigen Durchschnitt von 67,5 %. Caterpillar hob seine Jahresprognose für das Umsatzwachstum an und verwies auf die Nachfrage aus dem Bau von KI-Rechenzentren; die Aktie stieg um 5,6 %. Auch Palantir Technologies hob seine Jahresumsatzprognose an, was die Aktie um 29,5 % steigen ließ – der beste Tagesgewinn des Unternehmens seit Februar 2024.
Der Philadelphia Semiconductor Index sprang um 6,6 % und baute damit seine Erholung nach einem Rückgang von 20,6 % im Juli aus. Die Erholung des technologielastigen Index trug zur positiven Stimmung bei.
Ölpreisrutsch befeuert Zinssenkungserwartungen
Brent-Rohöl fiel um 5,3 % auf 79,36 US-Dollar pro Barrel, da Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung im Iran-Krieg aufkamen, die die Straße von Hormus wieder öffnen könnte. Der Rückgang der Ölpreise senkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September von 67,2 % am Vortag auf 56,9 %. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen fielen auf ein Zweiwochentief, da Händler auf eine weniger aggressive Federal Reserve setzten.
Niedrigere Ölpreise dämpfen tendenziell den Inflationsdruck und geben der Fed mehr Spielraum für eine Pause oder Zinssenkungen. Die Reaktion des Anleihemarktes spiegelte diese Erwartungsverschiebung wider.
Vorsicht trotz Rally
Nicht alle sind überzeugt, dass die Rally nachhaltig ist. Jack Ablin, Chef-Anlagestratege bei Cresset Capital Management, sagte, er spüre keine Skepsis am Markt und stellte infrage, ob eine Handvoll Gewinnberichte neue S&P-Rekorde rechtfertige. Seine Vorsicht steht im Gegensatz zum allgemeinen Optimismus.
Oliver Pursche, Senior Vice President bei Wealthspire Advisors, führte die Rally auf stärkere Gewinne und Erwartungen zurück. Er verwies auf die Breite der Übertreffungen als Zeichen für die zugrunde liegende Gesundheit der Unternehmen.
Auch die globalen Märkte zogen mit. Der paneuropäische STOXX 600 schloss mit einem Rekord von 656,86 Punkten, ein Plus von 0,73 %. Der MSCI All Country World Index gewann 1,30 % und erreichte ein Intraday-Rekordhoch.
SpaceX' gemischtes Debüt
SpaceX meldete seine ersten Ergebnisse als börsennotiertes Unternehmen und übertraf die Erwartungen der Wall Street mit einem Umsatzanstieg von 92 % im Jahresvergleich. Doch die Aktie fiel im nachbörslichen Handel um rund 8 % – eine Erinnerung daran, dass selbst starke Ergebnisse in einem Markt, der bereits auf Perfektion gepreist ist, bestraft werden können. Die nachbörsliche Bewegung deutet auf einen möglicherweise volatilen Handelsstart am Mittwoch hin.
