Уолл-стріт у вівторок закрилася на історичних максимумах: промисловий індекс Dow Jones підскочив на 907 пунктів до 54 091,42, S&P 500 зріс на 1,79% до 7 736,52, а Nasdaq Composite піднявся на 2,59% до 26 584,99. Хвиля кращих, ніж очікувалося, корпоративних прибутків і різке падіння цін на нафту підштовхнули широке ралі, вивівши основні індекси на нові рекорди.
Сезон звітності демонструє результати вищі за середні
Із 304 компаній індексу S&P 500, які наразі оприлюднили результати за другий квартал, 85,2% перевершили прогнози аналітиків щодо прибутку. Це значно вище за довгостроковий середній показник у 67,5%. Caterpillar підвищив свій річний прогноз зростання виручки, посилаючись на попит від будівництва центрів обробки даних для штучного інтелекту, і його акції зросли на 5,6%. Palantir Technologies також підвищила свій річний прогноз виручки, що підняло акції на 29,5% — це найкращий одноденний приріст компанії з лютого 2024 року.
Філадельфійський напівпровідниковий індекс підскочив на 6,6%, продовживши відновлення після падіння на 20,6% у липні. Відновлення технологічного індексу додало позитивного настрою.
Падіння нафти посилює очікування зниження ставок
Нафта марки Brent впала на 5,3% до 79,36 долара за барель на тлі надій на дипломатичне врегулювання війни з Іраном, яке могло б відкрити Ормузьку протоку. Падіння цін на нафту знизило ймовірність підвищення ставки у вересні до 56,9% із 67,2% днем раніше. Дохідність дворічних казначейських облігацій США впала до дворічного мінімуму, оскільки трейдери роблять ставку на менш агресивну політику Федеральної резервної системи.
Нижчі ціни на нафту зазвичай послаблюють інфляційний тиск, даючи ФРС більше простору для паузи або зниження ставок. Реакція ринку облігацій відобразила цю зміну очікувань.
Обережність на тлі ралі
Не всі переконані, що ралі має потенціал для продовження. Джек Аблін, головний інвестиційний стратег Cresset Capital Management, заявив, що не відчуває скептицизму на ринку, і поставив під сумнів, чи виправдовують кілька звітів про прибутки нові рекорди S&P. Його обережність контрастує із загальним оптимізмом.
Олівер Пурше, старший віце-президент Wealthspire Advisors, пояснив ралі сильнішими прибутками та очікуваннями. Він вказав на широту перевищень прогнозів як на ознаку здоров'я корпоративного сектору.
Глобальні ринки також приєдналися до свята. Загальноєвропейський індекс STOXX 600 закрився на рекордному рівні 656,86, зрісши на 0,73%. Індекс MSCI All Country World Index додав 1,30% і досяг внутрішньоденного рекорду.
Неоднозначний дебют SpaceX
SpaceX оприлюднила перші фінансові результати як публічна компанія, перевершивши оцінки Уолл-стріт завдяки виручці, яка зросла на 92% у річному вимірі. Але акції впали приблизно на 8% після закриття торгів — нагадування про те, що навіть сильні результати можуть бути покарані на ринку, який уже оцінив усе досконало. Рух після закриття створює передумови для потенційно волатильного відкриття торгів акціями в середу.
