Wall Street a închis marți la maxime istorice, indicele Dow Jones Industrial Average sărind cu 907 puncte, până la 54.091,42, S&P 500 urcând cu 1,79%, la 7.736,52, iar Nasdaq Composite înregistrând un avans de 2,59%, la 26.584,99. Un val de rezultate corporative mai bune decât cele așteptate și o scădere bruscă a prețului petrolului au alimentat raliul general, împingând principalii indici la noi recorduri.
Sezonul rezultatelor aduce depășiri peste medie
Dintre cele 304 companii din S&P 500 care au raportat până acum rezultatele pentru trimestrul al doilea, 85,2% au depășit estimările analiștilor privind profitul. Acest procent este mult peste media pe termen lung de 67,5%. Caterpillar și-a majorat prognoza anuală de creștere a veniturilor, invocând cererea din construcția de centre de date pentru inteligență artificială, iar acțiunile sale au urcat cu 5,6%. Palantir Technologies și-a ridicat, de asemenea, prognoza anuală de venituri, trimițând acțiunile în sus cu 29,5% – cea mai bună creștere zilnică a companiei din februarie 2024.
Indicele Philadelphia Semiconductor a sărit cu 6,6%, prelungind revenirea după o scădere de 20,6% în iulie. Recuperarea indicelui, dominat de tehnologie, a adăugat sentimentului pozitiv.
Scăderea petrolului alimentează așteptările privind reducerea dobânzilor
Țițeiul Brent a scăzut cu 5,3%, la 79,36 dolari pe baril, pe fondul speranțelor privind o soluție diplomatică a războiului din Iran, care ar putea redeschide Strâmtoarea Hormuz. Scăderea prețului petrolului a redus probabilitatea unei majorări a dobânzilor în septembrie la 56,9%, de la 67,2% cu o zi înainte. Randamentele obligațiunilor de trezorerie pe doi ani au scăzut la un minim al ultimelor două săptămâni, pe măsură ce traderii au pariat pe o Rezervă Federală mai puțin agresivă.
Prețurile mai mici la petrol tind să atenueze presiunile inflaționiste, oferind Fed mai mult spațiu pentru a întrerupe sau a reduce dobânzile. Reacția pieței obligațiunilor a reflectat această schimbare de așteptări.
Prudență în mijlocul raliului
Nu toată lumea este convinsă că raliul are susținere. Jack Ablin, strateg-șef de investiții la Cresset Capital Management, a declarat că nu simte scepticism pe piață și s-a întrebat dacă o mână de raportări de rezultate justifică noile recorduri ale S&P. Prudența sa contrastează cu optimismul general.
Oliver Pursche, vicepreședinte senior la Wealthspire Advisors, a atribuit raliul rezultatelor mai puternice și așteptărilor. El a subliniat amploarea depășirilor ca un semn al sănătății corporative subiacente.
Piețele globale s-au alăturat și ele petrecerii. Indicele paneuropean STOXX 600 a închis la un record de 656,86, în creștere cu 0,73%. Indicele MSCI All Country World a câștigat 1,30% și a atins un record intraday.
Debutul mixt al SpaceX
SpaceX a raportat primele sale rezultate ca companie publică, depășind estimările Wall Street, cu venituri care au sărit cu 92% față de anul precedent. Dar acțiunile au scăzut cu aproximativ 8% în tranzacțiile de după închidere, o reamintire că chiar și rezultatele puternice pot fi pedepsite pe o piață deja prețuită pentru perfecțiune. Mișcarea de după închidere pregătește o deschidere potențial volatilă pentru acțiuni miercuri.
