Οι κινεζικές μετοχές ημιαγωγών σημείωσαν άνοδο αυτή την εβδομάδα, καθώς η αισιοδοξία των επενδυτών αυξήθηκε γύρω από τα σχέδια της Huawei για την ανάπτυξη προηγμένων τσιπ. Τα κέρδη αντικατοπτρίζουν μια αυξανόμενη πεποίθηση ότι η ώθηση της εταιρείας προς την καινοτομία τσιπ θα μπορούσε να αλλάξει την ισορροπία των παγκόσμιων αλυσίδων εφοδιασμού ημιαγωγών και να αμφισβητήσει την αποτελεσματικότητα των κυρώσεων των ΗΠΑ.
Γιατί χτίζεται η αισιοδοξία
Η καινοτομία τσιπ της Huawei προβλέπεται να αναδιαμορφώσει την παγκόσμια δυναμική των ημιαγωγών. Οι προόδους της εταιρείας αναμένεται να αποδυναμώσουν τον αντίκτυπο των ελέγχων εξαγωγών των ΗΠΑ που στοχοποιούν τον τεχνολογικό τομέα της Κίνας από το 2019. Πέρα από αυτό, η εξέλιξη θεωρείται ένα βασικό βήμα στην ευρύτερη προσπάθεια της Κίνας για τεχνολογική αυτάρκεια, μειώνοντας την εξάρτηση από ξένους προμηθευτές τσιπ.
Η άνοδος έρχεται εν μέσω αναφορών ότι η Huawei εργάζεται πάνω σε νέες σχεδιάσεις τσιπ και μεθόδους παραγωγής που θα μπορούσαν να παρακάμψουν ορισμένους από τους περιορισμούς που επιβλήθηκαν από την Ουάσινγκτον. Ενώ η εταιρεία δεν έχει αποκαλύψει λεπτομέρειες, η αγορά στοιχηματίζει ότι η πρόοδος της Huawei θα επιταχύνει την ώθηση της Κίνας να οικοδομήσει ένα εγχώριο οικοσύστημα τσιπ.
Εάν οι προσπάθειες της Huawei για τσιπ επιτύχουν, θα μπορούσαν να υπονομεύσουν έναν βασικό πυλώνα της πολιτικής των ΗΠΑ απέναντι στην Κίνα. Οι κυρώσεις σχεδιάστηκαν για να καταστρέψουν την πρόσβαση της Huawei σε προηγμένους ημιαγωγούς και εξοπλισμό παραγωγής, αλλά η εταιρεία αναπτύσσει εναλλακτικές λύσεις. Μια σημαντική ανακάλυψη θα έστελνε επίσης ένα σήμα σε άλλες κινεζικές εταιρείες ότι η αυτάρκεια είναι εφικτή, αναδιαμορφώνοντας ενδεχομένως τις στρατηγικές προμήθειας σε ολόκληρο τον κλάδο.
Ο προβλεπόμενος αντίκτυπος εκτείνεται πέρα από την Huawei μόνο. Ένας ισχυρότερος εγχώριος τομέας τσιπ θα μείωνε την εξάρτηση της Κίνας από εισαγωγές από την Ταϊβάν, τη Νότια Κορέα και τις ΗΠΑ, αλλάζοντας τις εμπορικές ροές και τις ανταγωνιστικές δυναμικές στην παγκόσμια αγορά ημιαγωγών.
Προς το παρόν, οι επενδυτές παρακολουθούν για συγκεκριμένες ανακοινώσεις από την Huawei σχετικά με την παραγωγική της ικανότητα τσιπ και το χρονοδιάγραμμα. Οποιεσδήποτε καθυστερήσεις ή ανακαλύψεις θα μπορούσαν γρήγορα να αλλάξουν το κλίμα στο χρηματιστήριο.
