Chińskie akcje spółek półprzewodnikowych wzrosły w tym tygodniu, gdy wśród inwestorów narastał optymizm związany z planami Huawei dotyczącymi rozwoju zaawansowanych chipów. Wzrosty te odzwierciedlają rosnące przekonanie, że dążenie firmy do innowacji chipowych może zmienić równowagę globalnych łańcuchów dostaw półprzewodników i podważyć skuteczność amerykańskich sankcji.
Dlaczego optymizm rośnie
Innowacje chipowe Huawei mają według prognoz zmienić globalną dynamikę rynku półprzewodników. Oczekuje się, że postępy firmy osłabią wpływ amerykańskich ograniczeń eksportowych, które od 2019 roku są wymierzone w chiński sektor technologiczny. Co więcej, rozwój ten postrzegany jest jako kluczowy krok w szerszych dążeniach Chin do samowystarczalności technologicznej, zmniejszając zależność od zagranicznych dostawców chipów.
Wzrosty następują w kontekście doniesień, że Huawei pracuje nad nowymi projektami chipów i metodami produkcji, które mogłyby ominąć część ograniczeń nałożonych przez Waszyngton. Chociaż spółka nie ujawniła szczegółów, rynek obstawia, że postępy Huawei przyspieszą chińskie dążenia do budowy rodzimego ekosystemu chipów.
Jeśli wysiłki Huawei w zakresie chipów zakończą się sukcesem, mogą one podważyć kluczowy filar amerykańskiej polityki wobec Chin. Sankcje miały na celu sparaliżowanie dostępu Huawei do zaawansowanych półprzewodników i sprzętu produkcyjnego, ale firma opracowuje alternatywy. Przełom wysłałby także sygnał innym chińskim firmom, że samowystarczalność jest osiągalna, potencjalnie zmieniając strategie zaopatrzeniowe w całej branży.
Prognozowany wpływ wykracza poza samą Huawei. Silniejszy krajowy sektor chipów zmniejszyłby zależność Chin od importu z Tajwanu, Korei Południowej i Stanów Zjednoczonych, zmieniając przepływy handlowe i dynamikę konkurencyjności na globalnym rynku półprzewodników.
Na razie inwestorzy wypatrują konkretnych ogłoszeń Huawei dotyczących zdolności produkcyjnych chipów i harmonogramu. Wszelkie opóźnienia lub przełomy mogą szybko zmienić nastroje na giełdzie.
