La Comisión de Operaciones de Futuros sobre Mercancías (CFTC) ha hecho algo poco común: solicitó a un tribunal federal que anule un fallo que ganó hace solo unos meses. En una presentación conjunta con Gemini Trust Company, la agencia argumentó que el acuerdo de $5 millones y la orden restrictiva obtenidos en enero deberían ser parcialmente anulados. La razón, según la CFTC ahora, es que el caso original contra la plataforma de intercambio de criptomonedas nunca debería haberse iniciado.
La agencia reconoce su error
La CFTC indicó que realizó una revisión minuciosa del caso, incluyendo el historial completo de la investigación, las pruebas recopiladas, la decisión de presentar cargos y el litigio posterior. Su conclusión: la denuncia no debería haberse presentado y no se habría presentado según el enfoque actual de aplicación de la normativa de la agencia. Esto marca un giro drástico respecto a las últimas semanas de la administración del presidente Joe Biden, cuando la CFTC anunció un acuerdo con Gemini por presuntas declaraciones falsas durante el proceso de registro de la plataforma.
El caso se presentó en 2022. La CFTC ahora señala que existían serias dudas sobre la solidez de las pruebas en contra de Gemini. La denuncia dependía en gran medida del informe de un denunciante que la agencia describió como carente de credibilidad. Los investigadores, argumentó la CFTC, no se centraron en los presuntos estafadores, sino que persiguieron a Gemini, a la que ahora la agencia describe como víctima de fraude, por presuntas declaraciones falsas durante el registro.
Informe del denunciante cuestionado por su falta de solidez
El denunciante está en el centro de la reconsideración gubernamental. La CFTC indicó que el informe que sirvió de base para los cargos no era creíble. La agencia también afirmó que el personal influyó indebidamente en la autoridad regulatoria de la CFTC para crear ventaja en el acuerdo. Estos hallazgos llevaron a la comisión a determinar que mantener la orden restrictiva vigente no sería equitativo, y que aplicar las disposiciones prospectivas del acuerdo de consentimiento ya no serviría a la misión del regulador ni al interés público.
Multa pagada, pero la orden restrictiva permanece
Gemini resolvió los cargos de la CFTC en enero de 2025, pagando una multa civil de $5 millones y aceptando una orden restrictiva que prohíbe declaraciones falsas o engañosas ante la agencia. Esa parte no prospectiva del acuerdo de consentimiento — la multa — ya ha sido satisfecha. Sin embargo, la CFTC ahora argumenta que los elementos prospectivos restantes, específicamente la orden restrictiva, deberían levantarse. La agencia indicó que hacerlo no socavaría los objetivos de aplicación de la normativa, ya que la multa ha sido pagada y la teoría fundamental del caso ha sido rechazada por la propia agencia.
Qué sigue
La solicitud conjunta ahora está ante un juez federal, quien debe decidir si concede el alivio que ambas partes buscan. El caso recuerda que las agencias pueden cambiar de opinión —incluso después de firmar un acuerdo—. Para Gemini, la solicitud podría borrar los últimos vestigios de una batalla legal que el gobierno ahora admite que no debería haber iniciado.
