La Commodity Futures Trading Commission ha fatto qualcosa di raro: ha chiesto a un tribunale federale di annullare una sentenza che aveva ottenuto solo pochi mesi fa. In un documento congiunto con Gemini Trust Company, l'agenzia ha sostenuto che l'accordo transattivo da 5 milioni di dollari e l'ingiunzione ottenuti a gennaio dovrebbero essere parzialmente annullati. Il motivo, ora afferma la CFTC, è che il caso originale contro l'exchange di criptovalute non avrebbe mai dovuto essere intentato.
L'agenzia ammette di aver sbagliato
La CFTC ha dichiarato di aver effettuato un riesame approfondito della questione, inclusa l'intera storia delle indagini, le prove raccolte, la decisione di presentare le accuse e il successivo contenzioso. La sua conclusione: la denuncia non avrebbe dovuto essere presentata e non sarebbe stata intentata secondo l'attuale approccio di enforcement dell'agenzia. Questo segna un'inversione di rotta rispetto alle ultime settimane dell'amministrazione del Presidente Joe Biden, quando la CFTC aveva annunciato un accordo transattivo con Gemini per presunte dichiarazioni false durante il processo di registrazione dell'exchange.
Il caso è stato intentato nel 2022. La CFTC ora sostiene che vi erano seri dubbi sulla solidità delle prove contro Gemini. La denuncia si basava fortemente sul resoconto di un whistleblower che l'agenzia ha descritto come privo di credibilità. Gli investigatori, secondo la CFTC, non si sono concentrati sui presunti truffatori, ma hanno invece preso di mira Gemini, che l'agenzia ora definisce una vittima di frode, per presunte dichiarazioni false durante la registrazione.
Resoconto del whistleblower giudicato inaffidabile
Al centro del ripensamento del governo c'è il whistleblower. La CFTC ha affermato che il resoconto che costituiva la base delle accuse non era credibile. L'agenzia ha anche affermato che il personale ha influenzato indebitamente l'autorità regolatoria della CFTC per creare leverage nella transazione. Queste conclusioni hanno portato la commissione a determinare che mantenere l'ingiunzione in vigore non sarebbe equo, e che perseguire l'esecuzione delle disposizioni prospettiche dell'ordine consensuale non servirebbe più alla missione del regolatore né all'interesse pubblico.
Penale pagata, ma l'ingiunzione resta
Gemini ha chiuso le accuse della CFTC nel gennaio 2025, pagando una sanzione pecuniaria civile di 5 milioni di dollari e accettando un'ingiunzione che vieta dichiarazioni false o fuorvianti all'agenzia. La parte non prospettica dell'ordine consensuale — la multa — è già stata saldata. Ma la CFTC ora sostiene che gli elementi prospettici rimanenti, in particolare l'ingiunzione, dovrebbero essere rimossi. L'agenzia ha affermato che ciò non minerebbe gli obiettivi di enforcement, poiché la sanzione è stata pagata e la teoria alla base del caso è stata respinta dalla stessa agenzia.
E adesso?
La richiesta congiunta è ora davanti a un giudice federale, che deve decidere se concedere il sollievo richiesto da entrambe le parti. Il caso ricorda che le agenzie possono cambiare idea — anche dopo che un accordo transattivo è stato firmato. Per Gemini, la richiesta potrebbe cancellare le ultime tracce di una battaglia legale che il governo ora ammette di non aver mai dovuto iniziare.
