Resumen ejecutivo
Los representantes estadounidenses Young Kim y Sam Liccardo han presentado esta semana la Ley de Acceso y Eficiencia de Costos de Pago (PACE). El proyecto busca modernizar la infraestructura de pagos del país al permitir que proveedores no bancarios regulados, incluidas las empresas centradas en criptomonedas, accedan a las vías de pago federales como FedNow. Al ampliar el acceso, la legislación pretende reducir las tarifas de las transacciones de pago en general.
Qué ocurrió
La Ley PACE se presentó formalmente en la Cámara de Representantes el jueves de 2026. Define una vía clara para que entidades no bancarias obtengan permiso para usar el servicio de pagos en tiempo real de la Reserva Federal, FedNow, así como otras redes de pago operadas a nivel federal. La lista de patrocinadores del proyecto incluye a los representantes Young Kim y Sam Liccardo, quienes han subrayado la necesidad de un ecosistema de pagos más inclusivo.
Antecedentes / Contexto
Las normas actuales de pagos en EE. UU. restringen el acceso a las vías de pago de la Fed a bancos y ciertas cooperativas de crédito. Las empresas de criptomonedas, que a menudo operan como proveedores de servicios financieros no bancarios, deben depender de intermediarios o relaciones bancarias tradicionales para mover fondos, un proceso que puede añadir capas de costo y demoras. El rápido crecimiento de las transacciones de activos digitales en los últimos años ha intensificado las demandas de un marco más simplificado y rentable.
FedNow, lanzado en 2023, ofrece liquidación instantánea para las instituciones participantes. Sin embargo, su alcance sigue limitado a entidades que cumplen criterios bancarios estrictos. La Ley PACE propone ampliar la elegibilidad a proveedores no bancarios regulados que cumplan con los estándares de cumplimiento, democratizando efectivamente el acceso a la infraestructura de pagos más rápida del país.
Reacciones
Los grupos de la industria que representan a negocios de criptomonedas han recibido con agrado la propuesta, señalando que el acceso directo a FedNow podría reducir la dependencia de procesadores externos costosos. Al mismo tiempo, algunas asociaciones bancarias han expresado un optimismo cauteloso, enfatizando la necesidad de una supervisión robusta para prevenir riesgos sistémicos.
Las organizaciones de defensa del consumidor han destacado el posible beneficio de tarifas de transacción más bajas para los usuarios cotidianos, especialmente aquellos que envían remesas transfronterizas utilizando activos digitales. Los legisladores del Comité de Servicios Financieros han indicado que llevarán a cabo una sesión informativa a finales de este mes para recopilar opiniones adicionales de reguladores y participantes del mercado.
Qué significa
Si se promulga, la Ley PACE crearía una vía regulatoria para que las empresas de criptomonedas se conviertan en participantes directos de la red FedNow. Esto podría agilizar los tiempos de liquidación de pagos relacionados con criptomonedas, haciéndolos más competitivos con los servicios bancarios tradicionales. La reducción de tarifas de transacción también mejoraría la rentabilidad del uso de activos digitales para el comercio cotidiano, potencialmente fomentando una adopción más amplia.
La legislación subraya un reconocimiento creciente dentro del Congreso de que el sistema financiero debe evolucionar para acomodar tecnologías emergentes. Al enmarcar el acceso a la infraestructura federal como una cuestión de