Краткое содержание
Представители США Янг Ким и Сэм Ликкардо на этой неделе представили закон о доступе к платежам и эффективности расходов (PACE). Закон направлен на модернизацию национальной платежной инфраструктуры, позволяя регулируемым небанковским провайдерам, в том числе компаниям, ориентированным на криптовалюты, подключаться к федеральным платежным каналам, таким как FedNow. Расширяя доступ, закон стремится снизить комиссии за платежные операции повсеместно.
Что произошло
Закон PACE был официально внесён в Палату представителей в четверг, 2026 года. Он описывает чёткий путь для небанковских организаций получить разрешение на использование сервиса реального времени Федерального резервного банка — FedNow, а также других федеральных платёжных сетей. Список спонсоров включает представителей Янг Ким и Сэм Ликкардо, оба из которых подчёркивали необходимость более инклюзивной платёжной экосистемы.
Предпосылки / Контекст
Текущие правила американских платежей ограничивают доступ к платёжным каналам ФРС только банкам и определённым кредитным союзам. Криптовалютные фирмы, часто работающие как небанковские провайдеры финансовых услуг, вынуждены полагаться на посредников или устаревшие банковские отношения для перемещения средств, что добавляет дополнительные издержки и задержки. Быстрый рост транзакций с цифровыми активами за последние несколько лет усилил требования к более упрощённому и экономичному регулированию.
FedNow, запущенный в 2023 году, обеспечивает мгновенное расчёты для участвующих учреждений. Однако его охват остаётся ограниченным учреждениями, соответствующими строгим банковским критериям. Закон PACE предлагает расширить право участия на регулируемых небанковских провайдеров, соответствующих требованиям комплаенса, эффективно демократизируя доступ к самой быстрой платёжной инфраструктуре страны.
Реакции
Отраслевые группы, представляющие криптовалютный бизнес, приветствовали предложение, отмечая, что прямой доступ к FedNow может снизить зависимость от дорогостоящих сторонних процессоров. В то же время некоторые банковские ассоциации выразили осторожный оптимизм, подчёркивая необходимость надёжного надзора для предотвращения системных рисков.
Организации по защите прав потребителей выделили потенциальную выгоду от снижения комиссий за транзакции для обычных пользователей, особенно тех, кто переводит деньги за границу с помощью цифровых активов. Члены Комитета по финансовым услугам заявили, что проведут брифинг позже в этом месяце, чтобы собрать дополнительную информацию от регуляторов и участников рынка.
Что это значит
Если закон будет принят, он создаст регуляторный путь для криптовалютных фирм стать прямыми участниками сети FedNow. Это может ускорить расчёты криптоплатежей, сделав их более конкурентоспособными по сравнению с традиционными банковскими услугами. Снижение комиссий также улучшит экономическую целесообразность использования цифровых активов в повседневной коммерции, потенциально способствуя более широкому принятию.
Законодательство подчёркивает растущее осознание в Конгрессе того, что финансовая система должна эволюционировать, чтобы учитывать новые технологии. Формулируя доступ к федеральной инфраструктуре как вопрос эффективности расходов, закон позиционирует себя как практичное решение, а не радикальная реформа.
Что будет дальше
Закон PACE теперь переходит к рассмотрению в комитет, где члены оценят его рамки комплаенса и потенциальное влияние на более широкую финансовую систему. Заслушивание запланировано на начало мая 2026 года и будет включать выступления представителей Федерального резерва, криптоиндустрии и потребительских групп.
После обсуждения в комитете законопроект может быть вынесен на голосование в Палате представителей позже этим летом. При одобрении он всё равно потребует согласования в Сенате и подписи Президента, прежде чем стать законом. Заинтересованные стороны внимательно следят за графиком, поскольку результат может установить прецедент для взаимодействия небанковских финансово‑технологических компаний с федеральной платёжной инфраструктурой.