执行摘要
美国众议员Young Kim 和 Sam Liccardo 本周提出了《支付准入与成本效率法案》（Payment Access and Cost Efficiency，简称 PACE 法案）。该法案旨在通过允许受监管的非银行提供商（包括专注加密业务的公司）接入联邦支付通道（如 FedNow），来实现美国支付基础设施的现代化。通过扩大准入范围，立法旨在降低所有支付交易的费用。
事件经过
PACE 法案于2026年星期四正式在众议院提交。法案明确了非银行实体获取使用美联储实时支付服务 FedNow 以及其他联邦运营支付网络许可的路径。法案的赞助人包括 Young Kim 与 Sam Liccardo 两位众议员，他们均强调建立更具包容性的支付生态系统的必要性。
背景 / 背景信息
目前美国的支付规则仅允许银行和部分信用合作社使用联邦的支付通道。加密公司通常以非银行金融服务提供商的身份运营，必须依赖中介或传统银行关系来转移资金，这一过程会增加成本并延迟交易。过去几年数字资产交易的快速增长，使得业界对更简化、成本更低的框架呼声日益高涨。
FedNow 于2023年推出，为参与机构提供即时结算。然而，它的覆盖范围仍局限于符合严格银行标准的实体。PACE 法案提议将合规的受监管非银行提供商纳入资格范围，从而实现对全国最快支付基础设施的民主化接入。
各方反应
代表加密业务的行业组织对该提案表示欢迎，认为直接接入 FedNow 能降低对昂贵第三方处理商的依赖。与此同时，一些银行协会持谨慎乐观态度，强调需要强有力的监管以防范系统性风险。
消费者权益组织指出，降低交易费用将惠及日常用户，尤其是使用数字资产进行跨境汇款的用户。金融服务委员会的立法者表示，将于本月晚些时候举行简报会，收集监管机构和市场参与者的更多意见。
意义何在
如果法案获批，PACE 法案将为加密公司提供进入 FedNow 网络的监管路径。这将简化加密相关支付的结算时间，使其在竞争力上更接近传统银行服务。交易费用的降低也将提升数字资产在日常商业中的经济性，可能促进更广泛的采纳。
该立法彰显了国会日益认识到金融体系必须随新兴技术演进的趋势。通过将接入联邦基础设施视为成本效率问题，法案定位为务实的解决方案，而非彻底的改革。
接下来会怎样
PACE 法案现已进入委员会审议阶段，委员们将评估其合规框架以及对更广泛金融体系的潜在影响。预计在2026年5月初举行听证会，届时将邀请美联储、加密行业代表和消费者组织提供证词。
在委员会讨论之后，法案可能于今年夏季晚些时候提交众议院全体表决。如果通过，仍需参议院批准并获得总统签署方能成为法律。各方正密切关注时间表，因为其结果可能为非银行金融科技公司如何使用联邦支付基础设施树立先例。