Résumé exécutif
Les représentants américains Young Kim et Sam Liccardo ont présenté cette semaine le Payment Access and Cost Efficiency (PACE) Act. Le texte législatif vise à moderniser l’infrastructure de paiement du pays en autorisant les fournisseurs non‑bancaires réglementés, y compris les entreprises axées sur la crypto, à accéder aux réseaux de paiement fédéraux tels que FedNow. En élargissant l’accès, la législation a pour objectif de réduire les frais des transactions de paiement à l’échelle nationale.
Ce qui s’est passé
Le PACE Act a été officiellement déposé à la Chambre des représentants le jeudi 2026. Il décrit une voie claire permettant aux entités non‑bancaires d’obtenir l’autorisation d’utiliser le service de paiement en temps réel de la Réserve fédérale, FedNow, ainsi que d’autres réseaux de paiement exploités au niveau fédéral. La liste des parrains du projet comprend les représentants Young Kim et Sam Liccardo, qui ont tous deux souligné la nécessité d’un écosystème de paiement plus inclusif.
Contexte / Historique
Les règles de paiement américaines actuelles limitent l’accès aux réseaux de paiement de la Fed aux banques et à certains coopératifs de crédit. Les entreprises de crypto, qui opèrent souvent comme des prestataires de services financiers non‑bancaires, doivent compter sur des intermédiaires ou sur des relations bancaires héritées pour déplacer des fonds, un processus qui ajoute des coûts et des délais. La croissance rapide des transactions d’actifs numériques au cours des dernières années a renforcé les appels à un cadre plus rationalisé et économique.
FedNow, lancé en 2023, offre un règlement instantané aux institutions participantes. Cependant, sa portée reste limitée aux entités qui remplissent des critères bancaires stricts. Le PACE Act propose d’élargir l’éligibilité aux fournisseurs non‑bancaires réglementés qui satisfont aux normes de conformité, démocratisant ainsi l’accès à l’infrastructure de paiement la plus rapide du pays.
Réactions
Les groupes industriels représentant les entreprises de crypto ont accueilli favorablement la proposition, soulignant que l’accès direct à FedNow pourrait réduire la dépendance à l’égard de processeurs tiers coûteux. Parallèlement, certaines associations bancaires ont exprimé un optimisme prudent, insistant sur la nécessité d’une surveillance robuste pour prévenir tout risque systémique.
Les organisations de défense des consommateurs ont mis en avant le bénéfice potentiel de frais de transaction plus bas pour les utilisateurs quotidiens, notamment ceux qui envoient de l’argent à l’étranger via des actifs numériques. Les législateurs du Comité des services financiers ont indiqué qu’ils tiendront une séance d’information plus tard ce mois‑ci afin de recueillir des commentaires supplémentaires des régulateurs et des acteurs du marché.
Ce que cela signifie
Si le texte était adopté, le PACE Act créerait une voie réglementaire permettant aux entreprises de crypto de devenir des participants directs du réseau FedNow. Cela pourrait accélérer les délais de règlement des paiements liés à la crypto, les rendant plus compétitifs par rapport aux services bancaires traditionnels. La réduction des frais de transaction améliorerait également la viabilité économique de l’utilisation des actifs numériques pour le commerce quotidien, encourageant potentiellement une adoption plus large.
La législation souligne une reconnaissance croissante au sein du Congrès que le système financier doit évoluer pour accueillir les technologies émergentes. En présentant l’accès à l’infrastructure fédérale comme une question d’efficacité des coûts, le projet se positionne comme une solution pragmatique plutôt que comme une refonte radicale.
Ce qui se passe ensuite
Le PACE Act passe désormais en revue du comité, où les membres évalueront son cadre de conformité et son impact potentiel sur le système financier au sens large. Une audience est prévue pour le début mai 2026, avec des témoignages de la Réserve fédérale, de représentants de l’industrie crypto et de groupes de consommateurs.
Après les délibérations du comité, le texte pourrait être présenté en séance plénière de la Chambre pour un vote plus tard cet été. S’il était adopté, la législation nécessiterait encore l’approbation du Sénat et la signature du Président avant de devenir loi. Les parties prenantes surveillent de près ce calendrier, car le résultat pourrait créer un précédent quant à la manière dont les fintech non‑bancaires interagissent avec l’infrastructure de paiement fédérale.